在何時上市這個問題上,“迅雷”與自己的名稱似乎有點(diǎn)不太相符。在過去的五六年間,一波又一波的中國互聯(lián)網(wǎng)公司赴美上市,卻一直不見迅雷的身影。
2011年7月20日,就在登陸納斯達(dá)克“臨門一腳”的時刻,迅雷卻給自己“亮出黃牌”,突然宣布暫緩IPO。
令人大感訝異的是,計(jì)劃于下周在美上市并融資2億美元的盛大文學(xué)竟也在同一日推遲了IPO計(jì)劃。
時當(dāng)盛夏,但對于爭先恐后奔赴美國上市的其他中國互聯(lián)網(wǎng)公司來說,迅雷和盛大文學(xué)暫緩IPO卻讓他們感到一陣陣涼意。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,前段時間的一系列財(cái)務(wù)、信譽(yù)丑聞影響了中國企業(yè)的整體形象,中國互聯(lián)網(wǎng)公司赴美上市的窗口或?qū)⒍虝宏P(guān)閉。
迅雷稱將等待合適時機(jī)
今年6月9日,迅雷向美國SEC遞交了上市申請,計(jì)劃在納斯達(dá)克IPO,主承銷商為摩根大通和德意志銀行。公司計(jì)劃發(fā)行760萬份ADS(美國存托股份,此外券商將有114萬份超額認(rèn)購權(quán))。
迅雷原定于7月20日上市,后宣布將上市時間推遲一天至7月21日,以延長認(rèn)購時間,有消息稱此舉是為了吸引更多投資者參與;與此同時,迅雷將發(fā)行價(jià)格區(qū)間從14~16美元下調(diào)到12~14美元,由此計(jì)劃募資也跌落到1.06億美元,較之前的1.22億美元縮減13.1%。但再度宣布延遲IPO卻讓人頗有些意外。
有人發(fā)現(xiàn),在上市前夕迅雷旗下多個網(wǎng)站被廣東省通信管理局注銷備案號,并猜測這或與IPO臨時取消有關(guān),但這一說法被迅雷官方駁回。迅雷公司副總裁王珊娜對此聲明:“迅雷因?yàn)檎P地址更新,IP備案信息需同時更新,相關(guān)備案信息將很快恢復(fù),不存在大家所擔(dān)心的問題。”她堅(jiān)稱迅雷目前一切業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)非常健康。而廣東省通信管理局方面對網(wǎng)站注銷也并未給出原因,只是在網(wǎng)站注銷理由一項(xiàng)中填寫了“其他”。
王珊娜昨日(7月21日)向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,因美國股市近期表現(xiàn)欠佳,迅雷此時上市,估值將無法體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值,因此選擇暫緩公開市場募資,將等待并選擇更加合適的上市時機(jī)。
對于此前迅雷陷入的諸多知識產(chǎn)權(quán)糾紛,她表示迅雷不存在任何法務(wù)和財(cái)務(wù)問題,公司一直支持正版,并且在版權(quán)保護(hù)方面做了極大的努力和投入。
迅雷為此次IPO費(fèi)盡心思,除了引入在美國圈內(nèi)有一定知名度的李開復(fù)擔(dān)任獨(dú)立董事外,還積極與在美上市的國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司搜狐搭建起各個方向上的合作。搜狐甚至在日前認(rèn)購了迅雷1000萬美元的A類普通股,價(jià)格與IPO發(fā)行價(jià)相同,并與迅雷股票承銷商達(dá)成協(xié)議,自本招股書提交之日起180天內(nèi)不出售或轉(zhuǎn)賣這筆股權(quán),以示支持。
不過還是有跡象顯示,迅雷暫緩IPO或與其認(rèn)購情況不利有關(guān)。截至目前,有關(guān)上市的具體時間尚未確定。
盛大文學(xué)同樣暫緩IPO
就在同一天,原計(jì)劃應(yīng)于下周上市的盛大文學(xué)也決定暫停IPO,據(jù)稱其理由為“市場情況不佳”。
盛大文學(xué)發(fā)言人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》確認(rèn)了這一消息,不過該人士表示,具體原因目前無法對外披露,盛大文學(xué)對外界的相關(guān)揣測不予置評。
盛大文學(xué)是中國最大的網(wǎng)絡(luò)文學(xué)社區(qū)平臺之一,擁有7家文學(xué)網(wǎng)站,屬盛大集團(tuán)旗下。今年5月盛大文學(xué)遞交了在紐交所上市的招股文件,計(jì)劃最多募集2億美元。公司于近兩周開始路演,不過就在此間,作為其主承銷商之一的美銀美林突然退出承銷,繼而由中金頂上,擔(dān)任IPO交易的聯(lián)合承銷商。
消息人士稱,盛大文學(xué)的IPO暫緩原因?yàn)槊绹袌鼋诃h(huán)境不佳,上市時間視市場改善的情況而定。
目前或非赴美上市最佳時機(jī)
對于以迅雷、盛大文學(xué)等為榜樣、爭先恐后奔赴美國上市的其他中國互聯(lián)網(wǎng)公司來說,此次IPO暫緩事件讓他們在炎炎夏日下感到一陣寒意。
業(yè)內(nèi)普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為,前期的一系列財(cái)務(wù)、信譽(yù)丑聞影響了中國企業(yè)的整體聲譽(yù),造成投資者對中國概念股的信心減退,5月以來,新近上市的海外中概股紛紛破發(fā);與此同時,美國市場又因失業(yè)率、歐債危機(jī)等因素影響而表現(xiàn)惡劣。有分析人士認(rèn)為,中國互聯(lián)網(wǎng)公司赴美上市的窗口或?qū)⒍虝宏P(guān)閉。
對此,美股分析師梁劍指出,由于近期中概股大盤回調(diào),且迅雷因業(yè)務(wù)特點(diǎn)受到知識產(chǎn)權(quán)糾紛困擾,因此引起了投資者方面的擔(dān)憂,股票認(rèn)購情況并不理想,為獲得更好的股票估值,迅雷暫緩上市進(jìn)程。
梁劍稱,雖然近期中概股總體表現(xiàn)低迷,但部分股票如新浪已經(jīng)開始大規(guī)模回漲。“事實(shí)上,此前中概股的估值普遍偏高,目前的股價(jià)算是回到了正常水平。對于中國企業(yè)來說,赴美上市的窗口并無關(guān)閉之說,不過與去年的高估值相比,目前并不是赴美IPO的最佳時機(jī)。”
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