北京時間6月3日上午消息，3名學(xué)術(shù)專家表示，根據(jù)他們設(shè)計(jì)的一個模型，LinkedIn上市前4個交易日的股價(jià)存在泡沫。
這3名專家稱，他們設(shè)計(jì)的模型可以實(shí)時判斷出市場價(jià)格是否注定會崩潰。
該模型設(shè)計(jì)者之一、美國康奈爾大學(xué)金融教授羅伯特·賈羅(Robert Jarrow)表示，如果投資者能夠發(fā)現(xiàn)短期的過度投機(jī)，就可以避免進(jìn)入過熱的市場，從而更好地分配自己的投資。另外兩位參與模型設(shè)計(jì)的專家為巴黎綜合理工學(xué)院(Ecole Polytechnique)數(shù)學(xué)家尤尼斯·克徹爾(Younes Kchia)和哥倫比亞大學(xué)數(shù)學(xué)家菲利普·普魯特(Phillip Protter)。
“如果有足夠的人意識到泡沫，而持股的人數(shù)不足，泡沫或許就可以在真正膨脹前消失。”賈羅說。
這一模型的論文目前正在接受同行評鑒，以備發(fā)表。該模型將一只股票的股價(jià)波動與正常股價(jià)的波動情況進(jìn)行了對比。如果投資者所測試的這只股票波動高于正常股票，就表明存在泡沫。
以LinkedIn的股價(jià)為例。該公司紐交所上市首日股價(jià)翻番，而上市第四天收盤價(jià)仍較發(fā)行價(jià)高出一倍多。這也是該模型所衡量的最后一天的股價(jià)。
該股隨后有所下跌，但本周三收盤價(jià)依舊較發(fā)行價(jià)高出70%。部分業(yè)內(nèi)人士憑直覺認(rèn)為，LinkedIn的股價(jià)快速上漲存在泡沫，而該模型則從理論上證明了這一點(diǎn)。
論文顯示，借助2000年至2002年互聯(lián)網(wǎng)泡沫時期的歷史數(shù)據(jù)，該模型已經(jīng)得到成功驗(yàn)證。(書聿)
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本文標(biāo)題：理論模型顯示LinkedIn股價(jià)存在泡沫
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