清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，截至10月31日，在今年以來上市的244家新股當中，有PE投資的IPO公司已達120家，占比接近五成，達49.2%。截至目前，今年已有172家PE分享到了IPO盛宴。
在今年以來有PE進駐的上市新股當中，有13家IPO公司分別給其背后的17家PE帶來賬面投資回報超過20倍以上，平均賬面投資回報率高達55.68倍。
它們?yōu)閬啲旑D(002623.SZ)、華銳風電(601558.SH)、高盟新材(300200.SZ、貝因美(002570.SZ)、北京君正(300223.SZ)、寧基股份(現(xiàn)更名為索菲亞)(002572.SZ)、司爾特、(002538.SZ)，東材科技(601208.SH)、維爾利(300190.SZ)、天喻信息(300205.SZ)、華中數(shù)控(300161.SZ)、龍力生物(002604.SZ)、亞威股份(002559.SZ)。其中，滬市主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板各2家、6家和5家。
有意思的是，摘得今年P(guān)E賬面投資回報之冠的公司并不是創(chuàng)業(yè)板公司，而是在中小企業(yè)板上市的亞瑪頓。該公司給當初參與投資的常高新風投帶來了405.33倍的驚人賬面投資回報。
常高新風投回報405倍
除了常高新風投以外，今年還有16家賬面投資回報超過20倍的PE。
有誰曾料到，最初區(qū)區(qū)300多萬元的投資一夜之間賬面回報竟然超過13億元之巨?這事就發(fā)生在常高新風投身上。常高新風投系江蘇高科技投資集團有限公司旗下子基金。2000年12月，其與常州新區(qū)政府等共同投資成立，公司資本規(guī)模8000萬人民幣。
常高新風投對亞瑪頓的投資頗有戲劇性。亞瑪頓2007年年初決定對外引進外部投資者。2007年1月25日，常高新風投將人民幣900萬元繳存至亞瑪頓有限賬戶。
然而，不到兩個月時間，亞瑪頓為加快外商投資企業(yè)審批進度，完成此次增資，決定自降身價，改為簽訂平價增資協(xié)議。最終，常高新風投及外方投資者邵壽良各投入人民幣337.5萬元的增資額。
2010年 6 月，亞瑪頓變更為股份有限公司，常高新風投最初投資的337.5萬元持股也飆升至3600萬股。若按亞瑪頓38元/股的IPO價格計算的話，常高新風投的賬面市值已高達13.68億元。
清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計還表明，除了常高新風投以外，今年以來另外16家賬面投資回報超過20倍的PE分別是新天域資本、廣州誠信創(chuàng)業(yè)投資有限公司、浙江華睿投資管理有限公司、盈富泰克創(chuàng)業(yè)投資有限公司凱輝資本、武漢長江創(chuàng)業(yè)投資有限公司、北京遠望創(chuàng)業(yè)投資有限公司、中國風險投資有限公司、武漢華工創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司、武漢科技投資有限公司、北京瑞富時代投資有限公司、山東省高新技術(shù)投資有限公司、湖北省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司、大鵬創(chuàng)業(yè)投資有限公司、揚州市創(chuàng)業(yè)投資有限公司、浙江浙商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司。
其中，新天域資本旗下Future material investment limitednt (FUTURE)投資的華銳風電(601558.SH)創(chuàng)下了滬市IPO公司賬面投資回報率的最高紀錄，高達180倍。
2008年3月12日，F(xiàn)UTURE以7500萬元的等值美元認購華銳風電新增注冊資本。截至目前，不計此前代Sinarin investment limited所持股份在內(nèi)，F(xiàn)UTURE該部分持股仍高達24000.00萬股。其最新賬面流通市值現(xiàn)已超過百億元之巨，高達100.80億元。
而創(chuàng)業(yè)板公司中PE賬面投資回報率最高的為高盟新材。其成功上市也給廣州誠信創(chuàng)業(yè)投資有限公司帶來了58.39倍的巨額回報，高居今年以來創(chuàng)業(yè)板PE賬面投資回報率榜首。
此前，廣州誠信2006年12月21日的初始投資金額僅為500萬元。如今，其所持股份已增至1334.22萬股，若按IPO價格21.88元/股計算的話，其持股賬面回報已達29192.73萬元。
相比之下，創(chuàng)業(yè)板公司賬面投資回報率超過10倍以上的公司就多達29家，高居三大市場之首。
創(chuàng)業(yè)板公司中，盈富泰克創(chuàng)業(yè)投資有限公司和中國風險投資有限公司投資的北京君正(300223.SZ)、維爾利(300190.SZ)的兩家IPO公司緊隨高盟新材其后，位居第二和第三位，其賬面投資回報率也分別高達39.39倍和26.96倍。資料顯示，上述兩家PE的最初投資成本分別為1200萬元和1000萬元。
此外，秀強股份(300160.SZ)、興源過濾(300266.SZ)、理邦儀器(300206。SZ)3家創(chuàng)業(yè)板公司也各給兩家PE帶來了超過10倍以上的賬面投資回報，分別為江蘇高科技投資集團有限公司、名力中國成長基金(高投名力成長創(chuàng)業(yè)投資有限公司)和浙江美林創(chuàng)業(yè)投資有限公司、浙江省創(chuàng)業(yè)投資集團有限公司以及經(jīng)緯中國、軟銀中國創(chuàng)業(yè)投資有限公司，其賬面投資回報率分別為14.7倍、13.65倍和10.81倍。
中小板當中，賬面投資回報率在10倍的PE有22家，涉及IPO公司11家;滬市主板公司當中，則有6家IPO公司的賬面投資回報率超過了10倍。
PE退出大贏家
深創(chuàng)投成了今年大贏家，其參與投資后退出的IPO公司已多達9家。
對于PE而言，其參股公司成功上市后，意味著創(chuàng)投資本的完美退出。
清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，在賬面回報超過20倍以上的IPO公司中，包括江蘇高科技投資集團有限公司、廣州誠信創(chuàng)業(yè)投資有限公司、武漢華工創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司在內(nèi)的3家PE分別獨中兩元，分別投資了亞瑪頓和亞威股份、高盟新材和東材科技、天喻信息和華中數(shù)控，其賬面投資回報分別高達405.33倍和20.78倍、58.39倍和29.12倍、26.91倍和20.14倍。
據(jù)亞威股份招股說明書披露，江蘇高科技投資集團有限公司旗下子基金高鼎創(chuàng)投對公司的投資始于2007年12月20日。高鼎創(chuàng)投以現(xiàn)金1904萬元按約2.74：1比例認繳增資額 695.6萬元，占出資額的14.98%，增資溢價1208.4萬元計入資本公積。高鼎創(chuàng)投所持股份已增至988.94萬股，對應最新流通市值逾3億元。
而華中數(shù)控的成功上市，則給5家PE均帶來了超過20倍的巨額賬面投資回報。清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計表明，武漢科技投資有限公司、北京瑞富時代投資有限公司 、湖北省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資有限公司 、大鵬創(chuàng)業(yè)投資有限公司 、武漢華工創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司 5家PE在華中數(shù)控IPO上市后獲得的賬面回報分別為26.16倍、26.16倍、24.13倍、20.8倍、20.14倍。
上市前上述5家PE的投資金額分別為519.68萬元、1215.7萬元、542.44萬元、362.85萬元和520萬元。
值得一提的是，貝因美成為今年以來最多PE參股的新股。在上市前投資貝因美的PE中，有3家PE的賬面投資回報均在20倍以上。它們分別是浙江華睿投資管理有限公司 、北京遠望創(chuàng)業(yè)投資有限公司 、浙江浙商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，其賬面投資回報高達49.35倍、27.42倍、20.56倍。另有6家PE也因投資貝因美獲得了超過10倍賬面投資回報。它們是中國科技產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司 、吉維爾國際有限公司 、中國國際金融有限公司、中國光大控股投資管理有限公司 、平安財智投資管理有限公司 、中國光大控股投資管理有限公司 ，其回報率達13.16倍、13.16倍、12.34倍、12.34倍、12.34倍、12.34倍。
而從PE退出數(shù)量來講，深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司成為了今年最大的贏家。其參與投資后退出的IPO公司已多達9家，分別包括洲明科技(300232.SZ)、鐵漢生態(tài)(300197.SZ)、騰邦國際(300178.SZ)、尚榮醫(yī)療(002551.SZ)等;中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司則以7家居其次，分別包括杰賽科技(002544.SZ)、惠博普(002554.SZ)、中京電子(002579.SZ)、東方精工(002611.SZ)等。
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本文標題：172家PE饕餮IPO盛宴 最高賬面投資回報405倍
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