海信科龍電器股份有限公司(深圳交易所代碼:000921,香港交易所代碼:00921,下稱ST科龍)與大股東的白電資產(chǎn)重組再次啟動(dòng)。5月10日晚,ST科龍宣布,擬以每股3.42元的價(jià)格向第一大股東青島海信空調(diào)有限公司(下稱海信空調(diào))非公開發(fā)行不超過3.655億股的A股股份,購買海信空調(diào)所持有的約12.5億元白色家電資產(chǎn)。
ST科龍與海信空調(diào)的資產(chǎn)重組可謂一波三折。2007年11月,該公司公布初步方案,擬定向增發(fā)融資25.4億元,收購海信空調(diào)白電資產(chǎn)。不料,該方案2008年3月遭到證監(jiān)會(huì)否決。
隨后,ST科龍于2008年5月發(fā)布了資產(chǎn)重組的新方案,將海信空調(diào)資產(chǎn)的作價(jià)調(diào)低至16億元。怎料下半年受全球金融危機(jī)影響,家電業(yè),尤其是空調(diào)業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化,ST科龍遂于2008年7月暫停了與海信空調(diào)白電資產(chǎn)重組的計(jì)劃。
時(shí)隔大半年,ST科龍于2009年4月上旬公告將重啟資產(chǎn)重組。對(duì)于重組重啟時(shí)機(jī),ST科龍副總裁張明曾向《財(cái)經(jīng)》記者表示,無論是資本市場(chǎng)還是白色家電行業(yè),“現(xiàn)在的情況至少不會(huì)更壞了!
據(jù)5月10日晚間的公告,海信空調(diào)擬注入ST科龍的白電資產(chǎn),除了之前已提及的家用空調(diào)、冰箱和相關(guān)營銷資產(chǎn)外,還將增加盈利能力較強(qiáng)的商用空調(diào)和模具。而同時(shí),重組資產(chǎn)的作價(jià)也再次下調(diào),將不超過12.5億元。
根據(jù)新方案,海信空調(diào)擬注入ST科龍的資產(chǎn)包括海信(山東)空調(diào)有限公司100%的股權(quán),海信(浙江)空調(diào)有限公司51%的股權(quán),海信(北京)電器有限公司55%的股權(quán),青島海信營銷有限公司擁有的經(jīng)營性資產(chǎn)及負(fù)債。這些資產(chǎn)是原來已計(jì)劃注入的部分。
此外,注入資產(chǎn)還新增了青島海信日立空調(diào)系統(tǒng)有限公司(下稱海信日立)49%的股權(quán)和青島海信模具有限公司(下稱海信模具)78.7%的股權(quán)。5月8日,海信空調(diào)的大股東、海信集團(tuán)已將上述兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了海信空調(diào)。
這些資產(chǎn)亦為盈利能力較強(qiáng)的業(yè)務(wù)。其中,以商用空調(diào)為主業(yè)的海信日立,2008年凈利潤(rùn)為8920萬元;海信模具2008年凈利潤(rùn)為1254萬元。
作為資產(chǎn)注入的對(duì)價(jià),ST科龍將向海信空調(diào)非公開發(fā)行3.655億股A股股份,每股價(jià)格為前20個(gè)交易日的均價(jià)3.42元/股。
這一重組方案完成之后,海信空調(diào)對(duì)ST科龍的持股比例將從25.22%增加至45.35%。ST科龍的凈資產(chǎn)由交易前的-9.91億元變?yōu)?3.55億元,每股凈資產(chǎn)增厚0.74元/股。歸屬于上市公司所有者的凈利潤(rùn)將由-2.27億元變?yōu)?2.03億元,對(duì)應(yīng)每股收益增厚0.08元/股。
ST科龍稱,推進(jìn)資產(chǎn)重組將可消除該公司與大股東之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),避免關(guān)聯(lián)交易。不過,這一新的資產(chǎn)重組方案還需要獲得中國國資委、商務(wù)部、證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)以及公司股東大會(huì)的同意,才可實(shí)施。
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