昨日，ST科龍（000921，SZ）公布了修改后的資產(chǎn)重組預(yù)案，ST科龍擬向其控股股東青島海信空調(diào)有限公司定向增發(fā)，購(gòu)買其全部白電資產(chǎn)。這是ST科龍第二次公告購(gòu)買海信空調(diào)整體白電資產(chǎn)方案。 根據(jù)新的增發(fā)方案，原來評(píng)估價(jià)格達(dá)到25.4億元的海信白電資產(chǎn)此次“縮水”為不超過16億元，ST科龍定向發(fā)行的新股份數(shù)也由3.6億股銳減至2.8022億股，增發(fā)價(jià)格由6.98元/股調(diào)整為5.71元/股。
根據(jù)ST科龍昨日的公告，公司此次增發(fā)收購(gòu)的資產(chǎn)仍為海信（山東）空調(diào)有限公司100%的股權(quán)、海信 （浙江）空調(diào)有限公司51%的股權(quán)、海信（北京）電器有限公司55%的股權(quán)以及青島海信營(yíng)銷有限公司擁有的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（包括負(fù)債），與首次增發(fā)擬收購(gòu)標(biāo)的相同。
不過，前后兩次增發(fā)，收購(gòu)資產(chǎn)不變，估值卻相差9億多，資產(chǎn)估值過高導(dǎo)致上次重組失敗的傳言不脛而走。
針對(duì)ST科龍修改后的增發(fā)預(yù)案，昨日，有投資者在股吧中留言稱比前一次有所改善，但海信的誠(chéng)信度也引起了部分投資者的質(zhì)疑。同時(shí)，部分投資者對(duì)修改后的方案仍不看好，“太不合理了，憑什么5億多的資產(chǎn)估值16億?”
昨日，平安證券分析師邵青向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“從目前的事實(shí)來看，有關(guān)資產(chǎn)確實(shí)高估了，之前未獲通過而現(xiàn)在下調(diào)，有‘認(rèn)錯(cuò)’的意思。”
邵青認(rèn)為，資產(chǎn)估值達(dá)到凈資產(chǎn)的兩倍，外面的人誰都說不清。
還有分析人士認(rèn)為，同一塊資產(chǎn)估值差距近10億元，投資者完全有理由懷疑海信的誠(chéng)信態(tài)度。兩次估值差距如此之大，恐怕海信自己也不能自圓其說。新方案能否過關(guān)，仍懸而未決。
昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪了ST科龍有關(guān)人士。
NBD：什么原因?qū)е麓舜卧霭l(fā)預(yù)案各方面的估值都有所下調(diào)？ST科龍：目前股票行情變化很大，調(diào)整估值是為了適應(yīng)資本市場(chǎng)的需要，也顧及了股東的利益。同時(shí)，大股東為了表示誠(chéng)意，盡快落實(shí)重組相關(guān)事宜，所以此次的預(yù)案做了相關(guān)的調(diào)整。NBD：此次下調(diào)是否與3月份的重組案未獲證監(jiān)會(huì)通過有關(guān)？當(dāng)時(shí)是否存在資產(chǎn)估值過高的情況？
ST科龍：價(jià)格是去年定下的，去年股市行情比較好，而且評(píng)估價(jià)格與增發(fā)股份沒有直接的利益關(guān)系，只要增發(fā)方和受買方達(dá)成協(xié)議就可以了，目前的下調(diào)是站在投資者的角度，維護(hù)投資者的利益。
NBD：目前增發(fā)方案已經(jīng)上交證監(jiān)會(huì)了嗎？ST科龍：還沒有遞交證監(jiān)會(huì)，這只是預(yù)案。
NBD：此前的增發(fā)方案未獲通過，公司對(duì)這次的重組抱有信心嗎？ST科龍：公司非常有信心推動(dòng)這次的重組。
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本文標(biāo)題：ST科龍：增發(fā)方案再出爐 能否過關(guān)？
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