龍年第一個交易周，上證指數(shù)微漲0.49%，《證券日報》基金周刊重點跟蹤觀察的97只重倉股(45只股票的基金持倉占流通股本比例超過20%，52只股票的基金持股市值超過20億元)，有49只跑贏大盤，占比僅50.52%。也就是說，半數(shù)基金重倉股龍年伊始并未實現(xiàn)“龍?zhí)ь^”。
尤為令人關(guān)注的是，由59只基金聯(lián)合重倉的中國聯(lián)通一周逆市下跌6.01%，以基金為首的主力機構(gòu)同期減籌5億元，相當(dāng)于最多32只基金全身而退。明星基金經(jīng)理王亞偉因持有中國聯(lián)一周浮虧2800萬元，且華夏策略及華夏大盤持有中國聯(lián)通數(shù)量11個季度增加兩倍，但目前股價低于建倉成本30%左右。
“近期，中國聯(lián)通雖然有‘2011年3G用戶目標超額完成’、‘iphone4s再聚用戶人氣’等利好消息的刺激，但項目內(nèi)容同質(zhì)化、商業(yè)模式創(chuàng)新不足、成本壓力激增等始終是發(fā)展瓶頸，令其股價萎靡不振�！北本┮煌ㄐ艠I(yè)分析師對《證券日報》基金周刊記者分析道，“公募基金一哥的失手，令主力機構(gòu)不敢戀戰(zhàn)，中國聯(lián)通股價短期上行空間有限�！�
機構(gòu)連續(xù)5天減籌
32只基金或全身而退
龍年伊始，基金重倉股可謂“一半是海水，一半是火焰”，半數(shù)跑贏大盤。59只基金聯(lián)合重倉的中國聯(lián)通，卻逆勢下跌6.01%，首秀慘敗令重倉的基金等主力機構(gòu)黯然神傷。指南針機構(gòu)密碼數(shù)據(jù)顯示，中國聯(lián)通已有5億元的籌碼流失。
具體來看，2012年1月30日，中國聯(lián)通放量下跌3.1%，同期上證指數(shù)下跌1.47%；當(dāng)天有11717.90萬元的機構(gòu)資金凈賣出中國聯(lián)通，其中機構(gòu)買入額48713.77萬元，賣出額60431.67萬元。1月31日，中國聯(lián)通再度下跌2.40%，同期上證指數(shù)上漲0.33%；當(dāng)天有21081.97萬元的機構(gòu)資金凈賣出該股，其中機構(gòu)買入額30908.26萬元，賣出額51990.23萬元。2月份的第一個交易日，中國聯(lián)通再度下跌1.23%，同期上證指數(shù)下跌1.07%；當(dāng)天機構(gòu)買入額、賣出額分別29795.30萬元、40021.95萬元，凈賣出該股10226.65萬元。2月2日，中國聯(lián)通縮量上漲1.24%，上證指數(shù)則大漲1.96%；當(dāng)天機構(gòu)依舊凈賣出該股，其中買入額、賣出額分別27594.30萬元、28527.70萬元，凈賣出該股933.41萬元。2月3日，中國聯(lián)通放量下跌0.61%，上證指數(shù)則漲0.77%；當(dāng)天機構(gòu)依舊凈賣出該股5150.90萬元，其中買入額、賣出額分別31561.22萬元、36712.11萬元。
若按基金四季報披露的重倉市值數(shù)據(jù)，中國聯(lián)通一周流失的5億元籌碼，相當(dāng)于最多32只基金已全身而退。北京一通信業(yè)分析師對《證券日報》基金周刊記者分析道：“項目內(nèi)容同質(zhì)化、商業(yè)模式創(chuàng)新不足、成本壓力激增等始終是中國聯(lián)通的發(fā)展瓶頸，令其股價萎靡不振，眾主力機構(gòu)不敢戀戰(zhàn)�！�
套牢59只基金
鵬華系六基金或虧9000萬
據(jù)財匯資訊最新統(tǒng)計，2011年四季度中國聯(lián)通為基金減持的前百只重倉股，共28家基金公司旗下的59只基金在四季度持有中國聯(lián)通，持股總數(shù)為131985.17萬股，占流通股比例為6.23%，持股數(shù)環(huán)比三季度減少2024.92萬股，持股市值也由三季度末的72.01億元下降至69.16億元。
持有中國聯(lián)通數(shù)量最多的基金是銀華價值優(yōu)選，四季度末持股15243.70萬股，持股市值79877.00萬元，一周超過6%的跌幅，令其持股市值或折損4800萬元；鵬華價值優(yōu)勢緊隨其后，四季度末持股15160.00萬股，持股市值79438.40萬元，一周賬面或浮虧4774.25萬元。銀華-道瓊斯88指數(shù)、長盛同慶、博時第三產(chǎn)業(yè)股票三只基金，四季度末持有中國聯(lián)通1億股左右，躋身重倉該股的前5只基金，三只基金一周由此賬面浮虧均或超過3000萬元。
從重倉基金的凈值表現(xiàn)來看，上述5只基金有3只回報率為負，僅一只勉強跑贏同期大盤。其中，鵬華價值優(yōu)勢5天回報率為-0.91%，博時第三產(chǎn)業(yè)回報率為-0.44%；兩基金期末持中國聯(lián)通市值占凈值比例分別高達8.11%、8.31%，重倉股的下跌明顯拖累其新年業(yè)績。
從基金公司的角度看，鵬華基金旗下6只基金合計持有中國聯(lián)通28791.01萬股，持股市值15.09億元，為第一大重倉基金公司。一周超過6%的跌幅，令鵬華系基金持股市值或縮水9066.98萬元，成為受傷最重的基金公司。銀華系基金去年四季度減持中國聯(lián)通5627.51萬股，但28283.96萬股的總持股量，令其持股市值蒸發(fā)掉8907.3萬元；華夏系基金去年四季度增持中國聯(lián)通1988.21萬股，但17233.46萬股的總持股量，令其持股市值蒸發(fā)掉5427.23萬元。
王亞偉增倉被套
持股三年遭虧損三成
隨著基金2011年四季度的披露，明星基金經(jīng)理王亞偉的最新重倉股也浮出水面，與2011年三季度相比，王亞偉的持倉變化保持穩(wěn)定，十大重倉股中，主要增持了中國聯(lián)通。
華夏策略及華夏大盤的2011年四季報顯示，兩只基金的持倉較2011年三季度變化不大。華夏策略的股票占基金資產(chǎn)凈值比例由三季度的74.70%變?yōu)?4.68%，幾乎沒有變化；華夏大盤的則由89.39%減倉至86.54%。值得注意的是，在重倉中國聯(lián)通的4只華夏系基金中，有兩只為王亞偉執(zhí)掌，且均同時增倉。其中，華夏大盤精選持有該股7000.00萬股，環(huán)比增倉626.07萬股，持股市值36680.00萬元，持倉市值占基金凈值比例5.83%；華夏策略混合持有該股2000.00萬股，環(huán)比增倉522.94萬股，持股市值10480.01萬元，持倉市值占基金凈值比例4.08%。王亞偉認為，股市持續(xù)擴容和賺錢效應(yīng)的長期缺失導(dǎo)致市場信心受到較大打擊，指數(shù)破位下行創(chuàng)出2年來新低；經(jīng)過前期調(diào)整，部分股票的長期投資價值逐步顯現(xiàn)，但市場信心的恢復(fù)仍需要較長時間。華夏策略及華夏大盤將在控制組合整體風(fēng)險的基礎(chǔ)上，精選中長期投資品種，對組合進行持續(xù)優(yōu)化。
遺憾的是，2012年以來股指雖然出現(xiàn)5.96%的反彈，但王亞偉增倉的中國聯(lián)通卻逆市下跌7.44%。若持倉量不發(fā)生變化，18個交易日兩基金賬面合計或浮虧3508.70萬元；其中近龍年第一周，6.01%的跌幅令兩基金賬面合計或浮虧2834.32萬元。
《證券日報》基金周刊通過觀察以往季報披露的信息發(fā)現(xiàn)，王亞偉旗下兩只基金于2009年二季度同時建倉中國聯(lián)通。2009年二季報顯示，華夏大盤當(dāng)時持有中國聯(lián)通2200萬股，高居其第三大重倉股；華夏策略持有中國聯(lián)通800萬股，為當(dāng)時第六大重倉股。此后，中國聯(lián)通便長期出現(xiàn)在華夏大盤和華夏策略前十大重倉股行業(yè)之中。王亞偉持中國聯(lián)通股數(shù)由3000萬股增至目前的9000萬股，三年增加兩倍。
不過，盡管持有中國聯(lián)通11個季度，但其并未給王亞偉帶來可觀的投資回報，相反卻是資金的被套。2009年二季度，中國聯(lián)通平均股價6.22元，若以此均價買入，其成本仍較目前的4.85元高出28.25%；而若是以當(dāng)季最高價6.93元建倉，股價則大幅下跌30.01%，王亞偉兩只基金已被深套。
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本文標題：聯(lián)通上周逆市下跌6.01% 套牢多只基金
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