5月22日美股開盤,社交網(wǎng)站Facebook(Nasdaq:FB)延續(xù)了此前一個交易日的頹勢,開盤后大跌6%,一度觸及每股31美元。
在史上最大的互聯(lián)網(wǎng)IPO交易中,那些以38美元發(fā)行價買入的投資者損失巨大。
此前的5月18日,F(xiàn)acebook在納斯達克上市,募資160億美元,創(chuàng)造了硅谷最高IPO規(guī)模的紀錄。
在前兩個交易日中(5月18日和5月21日),F(xiàn)acebook分別上漲0.6%、下跌10.99%。Facebook股票的低迷與上市前外界頻繁的唱多大不相符。
令人感到意外的是,路透社22日指出,在上市前,F(xiàn)acebook的主承銷商摩根士丹利(Morgan Stanley,被稱為大摩)下調(diào)了其營收預期。
“發(fā)行價過高”
摩根士丹利和納斯達克OMX集團的交易系統(tǒng)飽受詬病。
批評者認為,F(xiàn)acebook的38美元發(fā)行價過高。在上市前不久,F(xiàn)acebook提高了發(fā)行股票數(shù)量,并上調(diào)了發(fā)行價格。證券公司W(wǎng)edbush Securities分析師帕徹特(Michael Pachter)說,承銷商把這事完全搞砸了。他說,發(fā)行規(guī)模本應(yīng)該只有實際的一半,那樣的話該股就會收于45美元。
有市場人士說,多種因素疊加在一起,削弱了本來有可能取得成功的股價表現(xiàn)。
5月18日,因極高的市場關(guān)注度,F(xiàn)acebook股票成交量達5.7億股,創(chuàng)下美國公司IPO首日成交量的歷史最高紀錄。
超高的成交下,納斯達克OMX集團的交易系統(tǒng)出現(xiàn)故障,導致Facebook股票開始公開交易的時間被推遲了30分鐘。更嚴重的是,許多客戶的股票訂單都未能得到正確的處理,甚至是完全沒有處理。
交易員說,這些故障打壓了股價,因為一些投資者不知道其股票頭寸的具體情況。
納斯達克集團發(fā)言人表示,交易所希望預留至少1300萬美元的?顏斫鉀Q不良交易,但這可能低于經(jīng)紀人蒙受的總損失。經(jīng)紀人為受Facebook首次公開發(fā)行故障影響的散戶和機構(gòu)投資者彌補了損失。
做市商騎士資本集團(Knight Capital Group Inc。)的首席執(zhí)行官喬伊斯(Tom Joyce)21日接受CNBC采訪時估計,該事件所有受影響公司的總損失可能達到1億美元。喬伊斯表示,其工作人員周末加班加點,以解決周五故障帶來的數(shù)百萬的Facebook股票錯配。
投資公司在回憶起18日的市場時表示,當時投資公司紛紛嘗試確認Facebook股票的相關(guān)交易,但當時的情況混亂不堪。
營收預期被承銷商下調(diào)
除了IPO交易,F(xiàn)acebook經(jīng)營預期的下調(diào)也促使投資者紛紛掉頭。
據(jù)路透社22日消息,F(xiàn)acebook主承銷商摩根士丹利在Facebook在巡回推介期間發(fā)表負面消息,稱其消費網(wǎng)絡(luò)分析師斯科特·戴維特(Scott Devitt)下調(diào)了他對Facebook的營收預期。
一名熟知摩根士丹利修改預估的消息人士表示,戴維特大幅調(diào)降Facebook第二季營收預測,并下調(diào)2012年全年營收預估。目前無法取得Devitt明確的預估值。
通常來講,上市公司承銷商都希望盡可能地為潛在投資者描繪一幅樂觀的畫面,而投資銀行分析師另一方面則被要求獨立操作。
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本文標題:Facebook連續(xù)兩日大跌 大摩曾下調(diào)營收預期
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