上市三天股價跌了20%，誰也沒有料到這會發(fā)生前此前被空前唱好的社交巨頭Facebook（Nasdaq：FB，臉譜）身上，但壞消息還不止這些。
當(dāng)?shù)貢r間5月22日，美國證券交易委員會（SEC）主席夏皮羅（Mary Schapiro）表示，SEC將對Facebook在IPO中的一些問題進(jìn)行調(diào)查。
市場普遍指向該調(diào)查應(yīng)與Facebook主承銷商摩根士丹利（大摩）有關(guān)，路透社此前稱，IPO前摩根士丹利罕見地下調(diào)營收預(yù)期，但投資者并未及時獲知該信息。
5月18日，F(xiàn)acebook登陸美國納斯達(dá)克市場，每股定價38美元，募資160億美元，公司估值相應(yīng)達(dá)到1040億美元，同時創(chuàng)造了美國互聯(lián)網(wǎng)史上最大規(guī)模IPO的紀(jì)錄。但在首日微漲0.6%之后，F(xiàn)acebook出現(xiàn)連續(xù)暴跌，21日和22日兩天分別下跌10.99%和8.9%。Facebook昨日開盤后上漲3%，股價見于32美元。
扎克伯格套現(xiàn)11億美元
Facebook上市前呈現(xiàn)出的是一片認(rèn)購火爆、熱鬧非凡的景象，提前兩天結(jié)束了認(rèn)購，并上調(diào)了發(fā)行價區(qū)間，隨后又?jǐn)U大了IPO規(guī)�！鲜泻蟮墓蓛r走勢卻大出意料。
摩根士丹利的競爭對手和投資者都指責(zé)是摩根士丹利毀了這次IPO，因為定價太高，且發(fā)行規(guī)模太大，而Facebook的首席財務(wù)官埃博斯曼（Ebersman），這位花了1年多時間進(jìn)行IPO準(zhǔn)備的公司高管也頗受責(zé)備。
《華爾街日報》援引消息人士的話稱，埃博斯曼牢牢掌握了每一個與上市有關(guān)的重要決定，而且一些關(guān)鍵決定于承銷商不謀而合，并不像其他公司一樣對承銷商言聽計從。知情人士稱，F(xiàn)acebook上市是由埃博斯曼與摩根士丹利的格蘭姆斯（Grimes）一同操作，兩人關(guān)系密切，無話不談。
在Facebook定價前一天，F(xiàn)acebook表示早期投資者將減持更多的股份。知情人士稱，要求減持的的決定來自于Facebook，在埃博斯曼籌劃上市以來，一直都在考慮擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模，而當(dāng)他從好友格蘭姆斯那里得知投資者高漲的認(rèn)購需求后，就主動聯(lián)系了早期股東，要求他們出售更多股份。
Facebook的早期投資者也借此找到了套現(xiàn)的機(jī)會。據(jù)Facebook5月22日公布的文件， Facebook創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官扎克伯格（Zuckerberg）以每股37.58美元的價格出售了3020萬股該社交網(wǎng)站公司的股票，套現(xiàn)11.3億美元；董事蒂爾（Thiel）也售出了1680萬股股票，總收入6.33億美元。
大摩接到傳票
上市后股價慘跌并不罕見，像亞馬遜等現(xiàn)在漲勢很不錯的互聯(lián)網(wǎng)公司都曾經(jīng)歷過，但真正引起監(jiān)管部門注意的是，承銷商并未及時向投資者傳達(dá)信息。
Facebook上市前修改了S-1文件稱，自己尚未能證明在移動平臺盈利的能力，隨后摩根士丹利在內(nèi)的多家投行下調(diào)了營收預(yù)期，并致電客戶告知情況。一客戶稱，自己被告知Facebook第二季度營收可能比預(yù)期低5%。
但摩根士丹利似乎忽視了散戶，僅告知了部分客戶，盡管其表示IPO程序“符合所有相關(guān)監(jiān)管規(guī)定”。
目前各方對于調(diào)整預(yù)期是否有違法律各執(zhí)一詞，上市企業(yè)必須選擇性披露信息時必須同一時間向投資者披露，但有證券法專家表示，上市前向承銷商透露并不違法，分析師的口頭通知也可能并不違反禁止發(fā)布研報的規(guī)定。
Facebook的麻煩事還不止這些。由于Facebook上市首日遇到的種種“奇遇”，有兩位投資者分別起訴納斯達(dá)克和Facebook，一位認(rèn)為納斯達(dá)克當(dāng)天的技術(shù)故障導(dǎo)致投資者人承受損失，另一位則指控Facebook、公司創(chuàng)始人扎克伯格以及摩根士丹利違反證券法，招股書中信息與實際不符。
此外，22日，美國馬薩諸塞州州務(wù)卿蓋文表示，已經(jīng)向摩根士丹利發(fā)出了傳票，對該行一分析師與投資者的交談進(jìn)行調(diào)查。
推薦閱讀
與二級市場定增逐步趨冷相反，新三板定向增發(fā)近來呈現(xiàn)不斷活躍趨勢。清科數(shù)據(jù)顯示，截至目前，除去6家已轉(zhuǎn)板企業(yè)，新三板掛牌的116家企業(yè)中，有26家已實施定向增發(fā)（不含已轉(zhuǎn)板企業(yè)）。新三板成立以來，定增企業(yè)數(shù)量>>>詳細(xì)閱讀
本文標(biāo)題：SEC將調(diào)查Facebook上市 大摩被指披露不當(dāng)
地址：http://www.sdlzkt.com/a/04/20120524/62383.html
網(wǎng)友點評
精彩導(dǎo)讀
科技快報
品牌展示