記者昨天獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會近日向各證券公司下發(fā)《首次公開發(fā)行股票詢價和申購業(yè)務實施細則(征求意見稿)》，意見稿向新股發(fā)行詢價過程中一直存在的“人情報價”現(xiàn)象開刀。
六種行為被明確禁止
作為新股發(fā)行來說，由于切身利益關系，發(fā)行人與保薦機構都希望IPO價格越高越好，因此對詢價機構進行公關，這是不可避免的。因此也就有了所謂的人情報價。
記者注意到，就在5月底舉行的券商創(chuàng)新大會上，證監(jiān)會主席郭樹清曾公開表示，新股發(fā)行可以報80倍市盈率，但是將嚴打人情報價，證監(jiān)會將以最嚴厲的手段打擊這一行為。
而在以往的新股發(fā)行詢價過程中，人情報價現(xiàn)象普遍存在。針對這一現(xiàn)狀，證券業(yè)協(xié)會下發(fā)的征求意見稿中對于六種行為做出了明確禁止。
博市場價差機構將被取締
征求意見稿對常規(guī)類詢價對象的參與行為也做出了相關規(guī)定。征求意見稿規(guī)定，如機構投資者指定的證券投資產(chǎn)品在招募說明書、投資協(xié)議(合同)等文件中，以直接或間接方式載明以博取一、二級市場價差為目的申購新股的，主承銷商不得推薦其參與新股網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務。
此外，申請成為常規(guī)類詢價對象的機構投資者，若其管理的證券投資產(chǎn)品在招募說明書、投資協(xié)議(合同)等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級市場價差為目的申購新股的，中證協(xié)將不受理其相關證券投資賬戶的配售對象備案申請。
規(guī)范個人投資者推薦工作
征求意見稿要求，主承銷商應針對個人投資者的推薦工作建立專項合規(guī)制度，主要是為避免由于各類關聯(lián)關系引發(fā)不正當關聯(lián)交易或利益輸送等違法違規(guī)行為，保證個人投資者參與網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務的獨立性。
此外，每個承銷項目主承銷商可推薦不多于10名個人投資者成為推薦類詢價對象，推薦條件包括但不限于6個方面，即投資資金規(guī)模、專業(yè)技能、投資經(jīng)驗、信用記錄、投資偏好和抗風險能力。同時，其用于投資的資金應確系自有資金，主承銷商應對其投資資金來源的合法性進行核查。
六種被禁止行為
◎詢價機構業(yè)務人員或研究人員在參與新股推介活動時收受禮品或禮金
◎與發(fā)行人、主承銷商或其他詢價方式協(xié)商抬高或壓低新股價格
◎所屬同一配售對象網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購單一新股專案
◎提交有效報價或申購要約后應繳款未繳款
◎所屬配售對象利用非指定證券賬戶或銀行資金賬戶參與網(wǎng)下申購
◎行政法規(guī)、自律規(guī)則或新股發(fā)行公告中規(guī)定或約定的其他禁止行為
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本文標題：IPO“人情報價”再遭監(jiān)管
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