北京時間8月20日下午消息，中金公司上周五發布研究報告，重申世紀佳緣(Nasdaq:DATE)股票“持有”(Hold)評級，并維持其5美元的目標價不變。

　　以下為報告概要：

　　業績符合預期

　　世紀佳緣2012財年第二財季實現凈收入9940萬元人民幣，同比增長19.2%，而且仍在受到在線服務的推動。在線服務收入同比增長25.5%，達到8600萬元人民幣(占總收入的86.6%)。活動和VIP服務收入同比下滑12.1%，至1280萬元人民幣，但環比增長26.2%。

　　第二財季實現凈利潤2050萬元人民幣，歸屬于普通股股東的非美國通用會計準則凈利潤為2100萬元人民幣，去年同期為2000萬元人民幣。

　　第二財季，世紀佳緣新增510萬注冊用戶，推動用戶總數達到6770萬。月平均付費賬號達到122萬，付費率為22.9%。第一財季的月平均付費賬號為117萬，付費率為21.5%。

　　關注點

　　公司第三財季指導性預測仍然謹慎。世紀佳緣對2012財年第三財季的凈收入指導性預測為1.01億至1.03億元人民幣，同比增長約13%，低于市場平均預期和我們此前的預期。我們預計，由于繼續投資無線業務和新的在線服務項目，世紀佳緣2012財年下半年的營業成本將會增加。然而，移動服務的商業化增長前景短期內有可能仍然不高。

　　來自社交網絡的競爭壓力仍在持續。作為社交網絡的一個子類別，在線約會行業不可避免地要面臨大型社交網絡平臺和新型交友應用(例如微信和Momo)的競爭。即使是市場領導者，我們仍然認為世紀佳緣應當通過拓展線下業務(VIP服務)和供應鏈來加強差異化的競爭優勢。

　　盈利和建議

　　我們將世紀佳緣2012財年的收入增長預期從26.5%下調至20.9%，并下調下半年的非美國通用會計準則每股收益預期。我們重申該股“持有”評級，并維持5美元的目標價不變。按照非美國通用會計準則計算，該目標價對應2013財年的市盈率為15倍。

　　風險

　　季節性因素、激烈的市場競爭、短期盈利波動、監管風險。

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本文標題：中金重申世紀佳緣持有評級 目標價5美元

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