Facebook首席執(zhí)行官馬克·扎克伯格（騰訊科技配圖）
騰訊科技訊（無忌）北京時間12月28日消息，據(jù)國外媒體報道，在普通投資人在參與社交游戲公司Zynga和在線音樂網(wǎng)站Pandora的首次公開招股（IPO）出現(xiàn)虧損之后，社交網(wǎng)站Facebook和商鋪點評網(wǎng)站Yelp將會在明年再次檢測投資人對首次公開招股市場的需求。上述兩家公司的首次公開招股，也將會引發(fā)美國互聯(lián)網(wǎng)公司自1999年以來規(guī)模最大的首次公開招股浪潮。
彭博社的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在Facebook考慮于明年進行規(guī)模史無前例的互聯(lián)網(wǎng)公司首次公開招股的同時，根據(jù)提交給美國證券交易委員會的相關(guān)文件，至少還有14家與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的公司計劃在明年進行首次公開招股，總募集金額可能達到110億美元。這一規(guī)模將僅次于1999年互聯(lián)網(wǎng)公司通過首次公開招股募集到185億美元，但隨后緊接著便出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)泡沫的破滅。
在Facebook不斷激增的營收可能會吸引消費者的同時，在2011年全球首次公開招股市場的規(guī)模下滑38%之后，明年該市場將有望出現(xiàn)反彈。美國投資分析公司晨星（Morningstar）預(yù)計，在Zynga和Pandora等公司破發(fā)之后，即便是互聯(lián)網(wǎng)公司可能也需要下調(diào)首次公開招股的估值。
巴克萊銀行業(yè)務(wù)主管大衛(wèi)·埃里克森（David Erickson）表示，“在市場不太熱情的背景之下，科技股仍然是投資人能夠獲得高回報的選擇。如果歐洲主權(quán)債務(wù)危機能夠得以解決，或是整體市場的穩(wěn)定能夠讓投資人感到舒適，那么明年將會有更多的公司進行首次公開招股。”
全球市場的表現(xiàn)
彭博社的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年全球首次公開招股市場的總規(guī)模達到1558億美元，不及上年的2520億美元；其中美國首次公開招股市場的規(guī)模達到388億美元，較上年下滑了大約10%。在亞洲市場，首次公開招股市場的規(guī)模達到792億美元，不及上年1765億美元的一半。
在歐洲債券市場募集資金較上年增加的同時，因為債務(wù)危機的加劇以及下調(diào)美國債務(wù)評級，自今年8月份以來，歐洲債券市場的融資規(guī)模銳減了95%以上。
投資銀行摩根士丹利今年參與了瑞士嘉能可亞洲能源公司（Glencore International AG）和美國服裝設(shè)計公司Michael Kors Holdings的首次公開招股。上述兩家公司的首次公開招股規(guī)模在全球和美國市場分列第一，這也是摩根士丹利連續(xù)第二年同時參與全球和美國規(guī)模最大的首次公開招股。截至目前，摩根士丹利對此報道未置可否。
除上述兩家公司之外，摩根士丹利還擔(dān)任了Zynga和Pandora首次公開招股的聯(lián)席證券承銷商。晨星分析師詹姆斯·克拉夫爾（James Krapfel）認為，在上述公司接連破發(fā)之后，市場將會對2012年企業(yè)首次公開招股的估值進行更加嚴厲的詳查。克拉夫爾說，“投資人將會仔細的查看財務(wù)數(shù)據(jù)，而且要看到強勁的營收和利潤增長率。”晨星在12月9日發(fā)布的投資者報告中曾指出，由于Zynga在今年的營收增幅已經(jīng)出現(xiàn)下滑趨勢，這意味著該公司的首次公開招股估值已經(jīng)過高。
Zynga和Groupon
Zynga在本月通過首次公開招股募集到10億美元資金。由于Zynga的估值較競爭對手藝電高出三倍，該公司當(dāng)前的股價仍較發(fā)行價低出2.5%。此外，自6月14日進行首次公開招股以來，Pandora股價累計跌幅達到了36%。
消息人士上月透露，F(xiàn)acebook當(dāng)前正籌劃通過首次公開招股募集100億美元資金，對公司的估值超過1000億美元。市場調(diào)研公司eMarketer分析師黛布拉·奧-威廉姆森（Debra Aho Williamson）預(yù)計，受廣告營收增長的推動，F(xiàn)acebook明年的營收有望較今年的42.7億美元增長52%至62%。就整體市場而言，顯示廣告市場今年可能增長24%，達到123億美元。
Yelp和ExactTarget
美洲銀行分析師JD·莫里亞蒂（JD Moriarty）表示，“科技企業(yè)的首次公開招股通常能夠提供真正的增長，當(dāng)投資人無法在整體市場尋找到增長之時，他們會對此非常激動。”
商鋪點評網(wǎng)站Yelp和電子郵件營銷公司ExactTarget在今年11月雙雙提交了首次公開招股申請。今年，共有19家互聯(lián)網(wǎng)公司在美國證券市場進行了首次公開招股，總計募集到66億美元資金。
消息人士在12月14日透露，專門針對女性用戶的互聯(lián)網(wǎng)廣告公司Glam Media計劃在明年第二季度末提交招股說明書。受微軟資助的網(wǎng)絡(luò)廣告公司AppNexus將會在2012年年底進行首次公開招股。此外，包括MobiTV、Eloqua等網(wǎng)絡(luò)公司將會通過首次公開招股募集6.5億美元的資金。
歐洲市場的痛苦
美銀美林資本市場負責(zé)人瑪麗·安-蒂格納（Mary Ann Deignan）表示，由于主權(quán)債務(wù)危機從希臘擴散至葡萄牙和意大利，歐洲首次公開招股市場“本質(zhì)上已趨于停滯。”今年9月份，西門子暫停了旗下照明部門Osram的首次公開招股，而西班牙也取消了該國博彩運營商的首次公開招股計劃。
RIB Software在今年2月通過首次公開招股募集到1.45億歐元（約合1.89億美元），這也是西歐市場今年規(guī)模最大的科技公司首次公開招股。俄羅斯搜索引擎Yandex今年5月在美國證券市場通過首次公開招股募集到14億美元資金。消息人士今年6月曾透露，俄羅斯最大的社交網(wǎng)站VKontakte可能將于明年選擇在美國證券市場進行首次公開招股。
在1999年眾多的網(wǎng)絡(luò)公司完成首次公開招股之后，EToys、Drkoop.com等公司隨著投資人遠離虧損公司引發(fā)的網(wǎng)絡(luò)泡沫的破滅而淡出投資人的視野。業(yè)內(nèi)人士指出，明年新上市的網(wǎng)絡(luò)公司股價的表現(xiàn)，將表明投資人是否將重新返回網(wǎng)絡(luò)股市場。毫無疑問，像Zynga這樣熱門的公司紛紛進行首次公開招股，科技股的首次公開招股是當(dāng)前證券市場的主題。但是今年已經(jīng)上市的網(wǎng)絡(luò)公司多數(shù)陷入了痛苦之中，明年才會是真正的測試之年。
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本文標(biāo)題：15網(wǎng)絡(luò)公司明年或在美IPO：Facebook規(guī)模居首
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