除說(shuō)服機(jī)構(gòu)投資者入場(chǎng)外，對(duì)券商份額的爭(zhēng)奪是滬深300ETF發(fā)行激戰(zhàn)硝煙最濃的戰(zhàn)場(chǎng)。

從基金獲批之前開(kāi)始，嘉實(shí)和華泰柏瑞基金與券商的談判就一直沒(méi)有停止過(guò)。發(fā)行期開(kāi)始后，兩家基金公司不斷刊發(fā)著增加代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的公告。

為了促使券商賣(mài)出更多的份額，基金公司和交易所都想盡了辦法，包括交易所出面發(fā)通知，基金公司做出分倉(cāng)承諾，進(jìn)行高額銷(xiāo)售鼓勵(lì)，以后續(xù)創(chuàng)新合作為吸引……

“滬深300ETF是今年在券商處發(fā)行的產(chǎn)品里問(wèn)詢最多、賣(mài)得最好的。”一位券商人士介紹。在這一結(jié)論背后，各懷心思的券商在獲得一定承諾之后，采取了“行政任務(wù)”等多種手段力促這兩只基金的發(fā)行。

交易所的力量

在兩只基金尚未獲批之前，針對(duì)券商的工作就早已展開(kāi)。從那時(shí)起，交易所對(duì)滬深300ETF的力促就開(kāi)始展現(xiàn)。

3月下旬，兩只產(chǎn)品就分別召開(kāi)了投資說(shuō)明會(huì)，值得注意的是，與以往此類(lèi)說(shuō)明會(huì)由基金公司組織邀請(qǐng)不同，這兩次說(shuō)明會(huì)中，對(duì)券商的邀請(qǐng)均由交易所出面。這也導(dǎo)致了兩場(chǎng)說(shuō)明會(huì)全部爆滿，與會(huì)券商的數(shù)量超出以往所有的ETF產(chǎn)品。

在3月27日嘉實(shí)滬深300ETF說(shuō)明會(huì)召開(kāi)當(dāng)天，深交所網(wǎng)站掛出了《關(guān)于做好嘉實(shí)滬深300ETF發(fā)售工作的通知》，在通知中，除了以行政口吻“要求”各券商“成立相應(yīng)工作小組統(tǒng)籌各項(xiàng)發(fā)售工作”，“指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)，提前做好滬深300指數(shù)成份股的存量調(diào)查和預(yù)約登記工作，在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)及時(shí)辦理股票認(rèn)購(gòu)手續(xù)”外，還表示將在發(fā)售結(jié)束后根據(jù)銷(xiāo)售情況“賦予部分會(huì)員單位嘉實(shí)滬深300ETF申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)資格，并對(duì)表現(xiàn)優(yōu)異者頒發(fā)優(yōu)秀組織獎(jiǎng)，對(duì)表現(xiàn)良好者進(jìn)行通報(bào)表?yè)P(yáng)”。

上證所也不甘示弱，盡管上證所網(wǎng)站并未有相應(yīng)的規(guī)定掛出，但有券商人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者透露，上證所也針對(duì)各券商發(fā)出了類(lèi)似通知。

券商均是交易所的會(huì)員單位，交易所的這些要求是券商不得不顧忌的內(nèi)容。部分券商甚至收到了具體銷(xiāo)售金額的要求。為了完成這些指標(biāo)，券商不得不采取“行政任務(wù)”，以薪酬獎(jiǎng)勵(lì)或薪酬扣減的方法督促一線員工銷(xiāo)售上述兩只基金。

基金公司各有高招

在交易所“威逼”之外，基金公司方則更多地采取了“利誘”的方法來(lái)督促券商，這其中，除了傳統(tǒng)的“以銷(xiāo)售換分倉(cāng)”的方法之外，還包括給予一定獎(jiǎng)勵(lì)，甚至給予對(duì)方后續(xù)的合作空間等方法。

作為被動(dòng)型的指數(shù)基金，ETF基金建倉(cāng)之后往往不會(huì)更換股票，以往對(duì)券商貢獻(xiàn)的分倉(cāng)并不多。但是，在申購(gòu)期，購(gòu)買(mǎi)滬深300ETF基金意味著需要先通過(guò)券商購(gòu)買(mǎi)300只股票。華泰柏瑞的滬深300ETF申購(gòu)期，除了有214只股票由投資者自行購(gòu)買(mǎi)之外，還有86只股票是基金公司代為購(gòu)買(mǎi)。這也就意味著，這86只股票通過(guò)哪個(gè)券商的交易系統(tǒng)，由基金公司決定。基金公司掌握了更多可供分倉(cāng)的傭金，對(duì)各家券商而言無(wú)疑是一塊大的蛋糕。

中信證券和廣發(fā)證券卻在嘉實(shí)的滬深300ETF銷(xiāo)售中格外給力，兩家券商貢獻(xiàn)了目前嘉實(shí)的絕大多數(shù)銷(xiāo)售額。它們的興趣或在于促使做市商業(yè)務(wù)以及后續(xù)融資融券等新業(yè)務(wù)的發(fā)展。

嘉實(shí)版本的滬深300ETF明確將引入5至6家做市商，并且將通過(guò)融券業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)T+0。嘉實(shí)基金人士向記者表示，在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)之后，后續(xù)可能為選取的做市商提供較低成本的滬深300ETF或是相關(guān)股票，幫助其開(kāi)展融券業(yè)務(wù)。這些條款，對(duì)于有意向發(fā)展新業(yè)務(wù)的券商而言，有較大的吸引力。

目前，在二級(jí)市場(chǎng)交易的分級(jí)基金以及ETF基金中，做市商的身影已并不稀缺。一家基金公司人士透露，在自己公司發(fā)行相關(guān)產(chǎn)品時(shí)，曾有券商主動(dòng)上門(mén)，希望充當(dāng)做市商，條件是保障基金的銷(xiāo)售以及后續(xù)規(guī)模達(dá)到一定程度，但也提出了管理費(fèi)分成等條件。

　　推薦閱讀

　　攜程提出智慧無(wú)線等四大智慧旅游體系

騰訊科技訊 4月23日消息，“如何通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新，讓服務(wù)更透明、更方便、更安全，讓旅行充滿智慧？”昨天，在中國(guó)旅游研究院主辦的“精益服務(wù)促進(jìn)智慧旅游”研討會(huì)上，攜程旅行網(wǎng)資深副總裁湯瀾表示，應(yīng)把當(dāng)下最先進(jìn)、>>>詳細(xì)閱讀

本文標(biāo)題：滬深300ETF銷(xiāo)售暗戰(zhàn)：爭(zhēng)奪券商

地址：http://www.sdlzkt.com/a/kandian/20120423/53908.html

 1/2    1  2 下一頁(yè)