范璟
3月23日晚，燈光閃爍觥籌交錯，在PE界(本文中均指廣義的私募股權投資，包括VC階段)人士匯聚的中國投資協會創業投資專業委員會中，民生銀行私人銀行部總裁張勝的身影鑲嵌其中。
民生銀行在這一天成為委員會副會長單位，在PE圈的影響力“更進一步”。從2009年幫助德同資本募資開始，民生銀行的私人銀行部和PE合作的印跡時有閃現，張勝也成為了金融“跨界”的實踐派之一。
作為民生銀行私銀部的領銜人，張勝的履歷非常特別，與大部分出身個人銀行部或者財富管理部的私人銀行總裁不同，他曾擔任銀行資金處處長、證券營業部經理、信托公司高管，后又回歸銀行。在負責私人銀行部前，擔任民生銀行廈門分行行長。
張勝喜歡喝茶，尤其是混合型的茶，一如他的“混業”背景。與私人銀行寬泛的業務線一樣，他個人的經歷屬于“跨界經營”。也正是這個原因，他總是能看到更多的商業機會，而且“想把它們撮合在一起”。
當前民生私人銀行PE業務的主要思路也是如此：成立專門的業務單元，通過撮合客戶、項目、企業、PE，來焊接出一條私人銀行的PE產業鏈。
“融、投、管、退”四步法
《21世紀》：民生私銀部與九鼎等知名PE的親密合作，是從什么時候開始的？
張勝：2009年與德同資本合作開
始，經過近3年的發展，民生銀行私人銀行已與賽富、復星、聯創、九鼎等PE合作，形成了在“融、投、管、退”四個階段與PE合作的模式。
在基金融資上，我們幫助PE向私人銀行客戶募資；在基金投資上，我們會充分發掘現有優質企業客戶資源，提供給PE作為備選項目；在基金已投項目的管理上，我們為合作基金的已投項目提供公司金融服務，以及債務、股本、混合或結構性等融資支持；最后在基金已投項目的退出上，為客戶提供財務顧問服務，幫助企業進行中介機構篩選、上市前治理結構完善、以及上市后募集資金管理、業務擴張支持等服務。
《21世紀》：風險懸頂，民生與PE的聚焦點不一致的時候，怎么辦？
張勝：我們的業務核心是挑選在國內排名領先的20-30家PE合作，同時兼顧某一個區域市場中最好的PE。這也是一種扶持共贏。中國最優秀的PE都集中在北京、上海、江浙、珠三角等幾個區域。但有些地方型的PE也很優秀，通過私人銀行的優勢——風險控制技術，也可以扶持一些這類型基金與私人銀行合作。
融、投、管、退 字字藏珠璣 “撮合”技術：私銀與PE的理想化焊接
字字藏珠璣
“撮合”技術：私銀與PE的理想化焊接
《21世紀》：銀行在幫助PE募資時，會去做一些擔保或者承諾嗎？
張勝：不會。客戶如何甄別哪些PE更優秀？私人銀行可幫助他們識別風險。PE的準入要經過私人銀行的風險評估，我們開展盡職調查，審批其進入，就是在幫高凈值客戶挑選出最優秀的PE。第二，在推介的時候，私人銀行投資顧問會向客戶進行充分的風險提示。同時，客戶也會確知私人銀行只是推介方，是有限合伙公司在做投資，投資風險完全由LP與GP承擔。第三，我們擁護PE的1000萬元投資門檻，門檻越高越好。對于投資者而言，PE投資是“以犧牲流動性獲取收益”的高風險產品，從風險計量的角度講只適合高凈值客戶。
為2萬多戶中小企尋找PE
《21世紀》：聽說民生銀行培養了一支熟悉股權投資的團隊，這個團隊的人才和過去與企業打交道的人才，有什么不同基因嗎？
張勝：主要是對私人銀行客戶負責任，不僅確保推薦給客戶的是優秀的PE，還要幫助客戶了解PE，甚至介入PE投資的企業。此外，民生銀行2萬多戶中小企業客戶的企業主中，有相當比例是私人銀行級客戶。其中，有的企業想上市，有的企業只是想做好，沒有想到上市。能不能把這些企業推薦給PE，讓PE介入？這樣私人銀行的綜合服務就提高了一個檔次。企業可以不需要通過市場上的投行，而是通過私人銀行的PE平臺，也能完成投行的工作。
我們不是松散、簡單地推介項目，而是在監管允許的范圍內，力爭將私人銀行客戶背后家族企業的顧問服務做到最優。
《21世紀》：這樣要牽涉到其他部門，如果講“協同效應”的話，內部溝通成本就很高吧？
張勝：協調機制正在建立中，這確實需要部門間的共識與協同。有些人對PE不是很了解，認為風險極大。這確實有投資風險，但銀行在控制風險技術上，一般會優于PE。PE是找直投項目的水平比高，銀行風險控制力強，這是可以互補的兩個緯度。
《21世紀》：開發PE產業鏈的時候，私人銀行的客戶怎么引入？
張勝：產業鏈中每個中小企業的股東都可能是私人銀行的客戶。PE的項目融資、投資的LP也是私人銀行的客戶，而且私人銀行與企業形成協同效應，客戶也會用商業銀行現有的金融及非金融服務。私人銀行有一個概念要理清，就是要用撮合與投行的思維來做PE。撮合客戶、項目、企業、PE。這是一種綜合能力，最終構成了一種投行線，用撮合與投行的思維來做PE產業開發是一個大策略。
《21世紀》：最關鍵的是哪一環？
張勝：可以說，創新業務的每一環都很重要；當然其中最關鍵的還是人，是專業化、專門化的職業團隊。
《21世紀》：您是完美主義者，做私銀的，都有這種特征。你接下來距離較近的目標是什么？
張勝：目標應該就是把整個PE產業鏈與撮合業務完美結合，如果是不完美結合，這個目標就無法達成。重要的是“質”，現階段與“量”沒有關系。
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