自去年銀根收緊以來，銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)獲得了井噴式發(fā)展，成為銀行實行差別定價吸納資金的重要渠道之一。不過，隨著市場資金緊張趨勢的緩解，日前多數(shù)銀行正調(diào)節(jié)理財產(chǎn)品的發(fā)行節(jié)奏和收益率。
雖然理財產(chǎn)品收益率呈下降趨勢，但是不同類型銀行對理財產(chǎn)品的取向差異化非常明顯。數(shù)據(jù)顯示，一季度國有大行發(fā)行理財產(chǎn)品數(shù)量出現(xiàn)下滑態(tài)勢，而中小銀行、城市商業(yè)銀行發(fā)行銀行理財產(chǎn)品的數(shù)量出現(xiàn)了1631.3%的環(huán)比增幅。
走勢“市場化”
今年以來，銀行理財產(chǎn)品在銀行負債中替代性依然明顯，在上海銀行間同業(yè)拆放利率、降準降息預(yù)期、大小銀行市場地位不同等因素的影響下，銀行理財產(chǎn)品的價格走勢“市場化”動向明顯。
《第一財經(jīng)日報》記者了解到，一家大型國有商業(yè)銀行的半年期理財產(chǎn)品，3月30日的年化收益率預(yù)期最高為4.7%；等到4月15日記者再次來到這家銀行時，一款9個月期的理財產(chǎn)品預(yù)期最高年化收益率也僅為4.5%。這家銀行的理財經(jīng)理對記者表示，現(xiàn)在存款準備金率已經(jīng)有了一次下調(diào)，而且還有降準和降息的可能，所以銀行并不缺錢，她說：“現(xiàn)在和半個月前的理財產(chǎn)品收益率不能比了，每天都有變化，而且收益率呈下行趨勢。”據(jù)了解,這家大型國有商業(yè)銀行今年以來發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量也出現(xiàn)了下降趨勢。
另一家國有大型銀行設(shè)置在業(yè)務(wù)大廳里的理財專用辦公室，今年以來也沒有去年那么繁忙了。在很多工作日里，還出現(xiàn)沒有理財產(chǎn)品可賣的情況，與去年理財產(chǎn)品出來后曾被“秒殺”的情況不同，工作人員稱：“聽上面的通知，有的時候就沒有理財產(chǎn)品發(fā)出來。”
本報記者發(fā)現(xiàn)，較長期限的理財產(chǎn)品收益率已經(jīng)沒有了去年動輒5%或6%的高水平，到了四五月份最多是4%左右，稍高于一年期定期存款利率；而短期銀行理財產(chǎn)品除了收益率不高外，存在的降息預(yù)期就更讓這類理財產(chǎn)品的吸引力大打折扣，而且銀行發(fā)行的短期理財產(chǎn)品也逐漸變少，投資者也更傾向于購買期限較長的理財產(chǎn)品。
第一理財網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，在2012年一季度，銀行理財產(chǎn)品的收益率一路走低，1月份人民幣理財產(chǎn)品的平均收益率為5.18%，2月份人民幣理財產(chǎn)品的平均收益率為5.03%，到了3月份，平均收益率則降到了4.96%。
第一理財網(wǎng)分析師的觀點與銀行理財經(jīng)理的說法相似：“隨著前期調(diào)整銀行存款準備金率的措施，以及通脹下行帶來的寬松貨幣預(yù)期，多數(shù)商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率都出現(xiàn)明顯的下降趨勢。”
大小銀行差異明顯
但是值得注意的是，雖然理財產(chǎn)品收益率呈下降趨勢，但是不同類型銀行對理財產(chǎn)品取向差異化非常明顯。不僅是收益率方面中小銀行要高于大銀行，同時，今年一季度以城商行為代表的中小銀行發(fā)行量大幅增加。
根據(jù)銀率網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，一季度國有銀行發(fā)行理財產(chǎn)品1712款，占比31.2%，環(huán)比下降20.2%；股份制商業(yè)銀行發(fā)行2224款，占比40.5%，環(huán)比下降7.0%；城市商業(yè)銀行發(fā)行1437款，占比26.2%，環(huán)比增長1631.3%；外資銀行發(fā)行120款，占比2.2%，環(huán)比下降91.1%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，多數(shù)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量環(huán)比都出現(xiàn)了大幅下降，但是城商行卻異軍突起。
從產(chǎn)品收益率看，中小銀行為吸引客戶，其理財產(chǎn)品收益率也相對大銀行要高出很多。以近期的理財產(chǎn)品來看，上海農(nóng)商業(yè)銀行等這類銀行所發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率要明顯高于大型銀行同類產(chǎn)品的收益率，其一款期限為127天起始金額為5萬元預(yù)計發(fā)行的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率為5%，而一家大型國家銀行起始額為5萬元期限為330天的理財產(chǎn)品收益率不過為4.5%。
對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，相比于國有大型銀行網(wǎng)點多等在吸納存款方面存在的先天優(yōu)勢，中小銀行不得不以提高同期限理財產(chǎn)品收益率來吸納資金。大銀行相對而言資金較為充裕，而中小銀行的資金較為短缺，并且隨著中小銀行擴張的需要，中小銀行要在市場競爭中吸引客戶，提高理財產(chǎn)品收益率是自然而然采取的辦法。
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本文標題：銀行理財產(chǎn)品“退燒”大小銀行取向差異明顯
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