新浪科技訊 北京時間5月17日晚間消息，美銀美林今日發(fā)布投資報告，維持網(wǎng)易股票(Nasdaq:NTES)“買入”評級，將目標股價定為68美元。
以下為報告內(nèi)容摘要：
第一財季業(yè)績：2012財年第一季度，網(wǎng)易20億元人民幣，同比增長30%，環(huán)比下滑7%，較業(yè)內(nèi)平均預期高2%。游戲營收18億元人民幣，環(huán)比下滑1%，主要是《魔獸世界》(微博)低迷所致。
分析：
2012財年第一季度，網(wǎng)易自主研發(fā)游戲的強勁表現(xiàn)彌補了《魔獸世界》的低迷，尤其是《天下3》和《倩女幽魂》。高利潤率的自主研發(fā)游戲同時還推動游戲毛利率同比增長3個百分點，我們預計，這些游戲在未來幾個季度內(nèi)將繼續(xù)保持增長勢頭。
未來幾個季度內(nèi)，網(wǎng)易還將推出數(shù)款新游戲，這將進一步推動網(wǎng)易游戲業(yè)務增長。網(wǎng)易正在準備《魔獸世界》升級，盡管目前還沒有明確的日期。我們預計，為推廣新資料片、新游戲，以及增加研發(fā)費用，網(wǎng)易未來幾個季度的運營開支將有所增加。當前，網(wǎng)易正在投資開發(fā)網(wǎng)頁游戲，初期以質(zhì)量為重。
鑒于自主研發(fā)游戲的強勁表現(xiàn)，以及利潤率好于預期，我們將網(wǎng)易2012財年營收預期調(diào)高3%，將每股攤薄收益預期調(diào)高9%。
估值：我們維持網(wǎng)易股票“買入”評級，將目標股價68美元。(李明)
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本文標題：美林維持網(wǎng)易買入評級 目標股價68美元
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