編者按：
一張小小的銀行卡片，牽動著持卡人、商戶、銀行、銀聯、收單機構等多方利益，而此次發改委為減輕商戶負擔醞釀下調POS刷卡交易手續費，也將切切實實“切割”相關機構和行業的利潤。
發卡行、銀聯、收單機構，銀行卡刷卡扣率下降對三方影響幾何？
《第一財經日報》記者最新從業內知情人士處了解到，調整銀行卡刷卡手續費的方案討論稿尚待有關部門和金融機構之間博弈，很可能會在明年1月底、2月初成文第二稿征求意見稿。
而在分析人士看來，估計第二稿征求意見稿大幅變動的空間不大，在短期內將對中國銀聯核心收入部分造成較大影響。
銀聯POS收入“攔腰斬”？
一旦銀行卡刷卡費率下降，其短期直接影響的將是中國銀聯營業收入的核心部分。
按照現在的操作方法，每一筆線下POS機交易中，收單機構向商戶提取傭金，并與發卡行和中國銀聯進行分成；其中，發卡行和銀聯的手續費比例是固定的。
“短期內對銀聯的財務收入將造成較大影響。”一位業內資深人士對本報記者說。
據本報記者了解，目前中國銀聯的營業收入結構主要為：一是境內ATM收入，比如跨行取款中，收單行和銀聯分別收取每筆3元和0.6元手續費；二是境內POS交易轉接收入，即刷卡商戶的傭金部分；三是國際業務收入；四則是一些創新業務收入，比如移動支付等。
其中，境內POS交易轉接收入大約占到銀聯營業收入的一半。“由于刷卡增加而現金使用減少，銀聯境內ATM收入增速應該在下降，POS機收入增速則在提高。”上述人士透露。
本報記者從獲得的方案討論稿中獲悉，未來銀聯的轉接費或按照每筆交易金額的0.05%收取，封頂5元，對于POS同行交易不得收取轉接費。
上述人士測算，按照新方案中的扣率，銀聯POS交易轉接收入預計會下降30%，甚至“攔腰斬”；加上銀聯的運營成本、人力成本和營銷成本較高，短期內無疑會對銀聯產生直接影響。
當然，也有行業分析師接受本報記者采訪時指出：“整體扣率下降也可能增加商戶接入POS機的意愿，交易金額的擴大會抵消一部分扣率下降帶來的收入損失。”
信用卡中心 “不愿意”？
此外，在發卡行方面，另一個“不愿意”的應該是獨立核算的商業銀行信用卡中心。這一方面因為發卡行本身在商戶扣率中收取傭金的比例是“大頭”，另一方面則因為信用卡中心的資金來源與借記卡不同。
按照新方案討論稿，發卡行的收費標準有所降低，并將實行超額累退封頂：每筆刷卡金額在5000元以下的，按照交易金額的0.35%收取；每筆金額超過5000不足1萬元的部分，按0.3%收取；每筆金額超過1萬元的部分，按交易金額的0.2%收取。每筆服務費100元封頂。
一位接近中國銀聯人士就對本報記者說：“尤其在目前信用卡中心向總行拆借資金成本較高的情況下，傭金收入減少會對信用卡成本覆蓋造成影響。”
目前，銀行信用卡收入主要來自三方面：一是以年費為代表的服務收入，二是商戶傭金收入，三則是利息收入。但鑒于國內信用卡業務發展特性和持卡人用卡習慣，商戶傭金收入占到很大比重。
“以國外市場經驗看，信用卡刷卡扣率定價要遠高于借記卡，這既因為資金成本問題，也是出于風險考量。”上述接近中國銀聯人士對本報記者表示。
變相促成“壟斷”地位？
不能忽略的還有收單機構，“從長期看，扣率下降很可能會變相鞏固中國銀聯的收單地位，甚至促成壟斷地位。”上述業內資深人士提醒道。
在目前的銀行卡刷卡手續費定價模式“7∶1∶X”中，商戶整體扣率一般由收單機構談判而定，然后減去《中國銀聯入網機構銀行卡跨行交易收益分配辦法》中對應的發卡行和銀聯費率，剩下部分歸收單行所有。
比如，收單行與一家餐飲機構談定的整體扣率為2%，則發卡行和銀聯各收取固定的1.4%和0.2%費率，則收單行收取剩余的0.4%費用；但是，由于收單服務費實行市場調節價，則另一家收單機構可能給出商戶低于2%的整體扣率，從而導致價格競爭。
按照新方案討論稿，未來收單服務費繼續實行市場調節價。由收單機構與商戶在考慮發卡行服務和轉接費的基礎上，根據市場情況確定。
據本報記者了解，目前包括通聯支付、快錢、杉德等一些機構已在線下收單領域占有一定份額，因此國內收單市場“價格戰”更為激烈。
“一旦扣率再下調，這些第三方支付機構的生存會更為艱難，甚至可能部分退出，則銀聯系收單機構的地位反而會鞏固。”上述業內資深人士稱。
所謂銀聯系收單機構，主要指中國銀聯旗下、專門從事銀行卡受理市場建設和提供綜合支付服務的“銀聯商務”。
根據銀聯商務官方網站，截至2011年5月底，銀聯商務已在全國除臺灣以外的所有省級行政區設立機構，市場網絡覆蓋全國335個地級以上城市，服務特約商戶超過110萬家，維護POS終端155萬臺，分別占銀聯聯網商戶和聯網POS終端的44.42%、41.66%。服務ATM及自助終端7.5萬臺，成為國內最大的銀行卡收單專業化服務機構。
實際上，銀聯商務與商業銀行之間的利益“恩怨”也由來已久。“銀聯涉足收單可以獲得商戶手續費中的更多分成，銀聯商務占據了相當部分收單市場，因此一定程度上也和銀行存在競爭關系。”一家股份制銀行信用卡中心負責人對本報記者坦言。
但是，也有支付行業分析師持不同觀點：第三方支付收單將會更多介入中小商戶，做銀聯所不做，并在未來與銀聯系收單“勢均力敵”。
“首先，整個商業市場的大頭還是線下支付，即現金和POS刷卡；其次，目前線下收單只有銀行和銀聯在做，缺少競爭者；最后，第三方支付公司目前在線上網銀網關已經競爭非常激烈，在‘后牌照時代’一定要拓展新的領域。”上述分析師認為。
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