“……預(yù)期年化利率>8.4%，中國平安全額擔(dān)保，這么靠譜的投資項目，還有十分鐘就上線了，你還在等什么？”
在中國平安旗下上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司(下稱“陸金所”)的新浪微博上，每天都會發(fā)出好幾條這樣的信息。
這是一個被叫做“穩(wěn)盈-安e貸”的投資項目，投資門檻僅萬元。7月31日當周，累計成交額超1277萬元。
這個產(chǎn)品背后，蘊藏著平安集團下一步發(fā)展戰(zhàn)略——借助互聯(lián)網(wǎng)拓展金融產(chǎn)業(yè)。其載體便是陸金所。
“嚴格而言，陸金所不是交易所，而是服務(wù)個人與中小企業(yè)投融資的創(chuàng)新性平臺。”平安保險集團常務(wù)副總經(jīng)理顧敏說。
但是，游離在《關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》(即“38號文”)監(jiān)管外，并不等于陸金所可以“野蠻成長”，從交易數(shù)據(jù)到產(chǎn)品風(fēng)險評估，其必須確保投資者的資金安全，隨時應(yīng)對金融監(jiān)管。
平安集團打造的另一個金融創(chuàng)新平臺——西雙版納金融資產(chǎn)商品交易所——已面臨金融監(jiān)管。7-8月，云南相關(guān)金融監(jiān)管部門開始對該機構(gòu)正從事的白銀現(xiàn)貨交易進行了檢查評審。
零風(fēng)險？擔(dān)保體量之惑
所謂“穩(wěn)盈-安e貸”，嚴格意義上說是一款面向個人借款者和個人出借人推出的個人借貸中介服務(wù)。借款人通過平安在國內(nèi)的網(wǎng)點提交借款申請，經(jīng)借款風(fēng)險評估后，將借款需求納入產(chǎn)品序列，通過陸金所網(wǎng)站對外尋找投資者。陸金所為借貸雙方提供中介服務(wù)，發(fā)布借款需求、管理借貸雙方及擔(dān)保公司間的借貸及擔(dān)保活動、借貸資金的劃撥。
對借款人而言，借款成本除了8%-9%年利率，還有約2%手續(xù)費與相關(guān)擔(dān)保費用。
7月底該產(chǎn)品周成交量突破千萬元前，過去4個月每天只有數(shù)款產(chǎn)品面世，主要由平安內(nèi)部員工認購。
平安集團副總經(jīng)理、首席創(chuàng)新官、陸金所董事長兼CEO計葵生(Gregory D. Gibb)說，3月19日首款產(chǎn)品面世后，陸金所進行了近4個月系統(tǒng)測試，主要確保交易數(shù)據(jù)安全。
平安方面人士透露，由于陸金所采取“一對一”而不是集中撮合交易，穩(wěn)盈-安e貸屬于固定收益類債券產(chǎn)品而不是采取標準化設(shè)計，不存在保證金制度的杠桿交易，陸金所沒有納入去年底38號文的清理整頓范疇。
與國內(nèi)其他P2P信貸線上交易只負責(zé)撮合借貸雙方，不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險與幫助投資人識別P2P信貸風(fēng)險不同，陸金所借助平安集團的信貸消費風(fēng)險管理數(shù)據(jù)模型對每位借款人做借款風(fēng)險評估，再通過平安融資擔(dān)保(天津)有限公司，對借款方提供償付違約擔(dān)保。
陸金所《借貸及擔(dān)保協(xié)議》顯示，一旦借款人逾期超過80天或提前還款，平安旗下?lián)９境袚?dān)向投資人賠償全部應(yīng)還本金和利息(包括逾期罰息)，再向借款人催收欠款。
目前平安融資擔(dān)保(天津)能動用的銀行授信額度為10億元，即擔(dān)保總額度為10億元。只是，隨著7月底以來穩(wěn)盈-安e貸發(fā)行規(guī)模接近千萬元，10億元額度還能為產(chǎn)品擔(dān)保多久，卻是未知數(shù)。
“我們也考慮引進其他金融擔(dān)保公司。”顧敏說，平安會動用集團內(nèi)部其他資源協(xié)助擔(dān)保公司共同處理穩(wěn)盈-安e貸的少數(shù)“壞賬”，以確保不受擔(dān)保公司自身經(jīng)營狀況影響。
計葵生表示，陸金所身處一個尚未納入監(jiān)管的金融創(chuàng)新領(lǐng)域，不發(fā)生“事故”就是成功。
尋求第三方支付牌照
對金融創(chuàng)新而言，還需要足夠的交易流動性滿足投資者提前退出與盤活資金的需要。
記者了解到，陸金所打算在年底前打通穩(wěn)盈-安e貸在二級市場轉(zhuǎn)讓交易的通道。
顧敏預(yù)計，二級市場的成交量將比認購市場高出約3-4倍。但他也深知，一旦二級市場平臺開通，則可能讓陸金所陷入“資本投機”漩渦。
目前3年期穩(wěn)盈-安e貸的預(yù)期年均回報率約8.61%，要比同期限銀行理財產(chǎn)品高出2%-3%，足以吸引追求穩(wěn)定高收益的資金。
“市場流動性過剩時，很容易出現(xiàn)一些資本涌向穩(wěn)盈-安e貸，令二級市場出現(xiàn)報價虛高的資金炒作潮。”計葵生直言，陸金所已擬定限制過度投機的具體做法，除了將二級市場手續(xù)費提高至0.1%，打擊短期頻繁交易行為，還會考慮約定二級市場成交后的產(chǎn)品在規(guī)定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
“這也是互聯(lián)網(wǎng)公司不大敢借助電子商務(wù)模式做金融創(chuàng)新服務(wù)的原因，電子商務(wù)需要的是針對市場變化快速反應(yīng)，而金融創(chuàng)新的線上服務(wù)需要操作合規(guī)，這需要時間去檢驗。”一家電子商務(wù)公司負責(zé)人說，如支付領(lǐng)域的流程是否合規(guī)合法、金融創(chuàng)新服務(wù)是否符合相關(guān)金融法規(guī)條款，都需要到相關(guān)部門備案說明。
資金劃撥的安全性監(jiān)管，一直讓陸金所小心翼翼。
陸金所規(guī)定，當借款人和出借人簽訂《個人借款及擔(dān)保協(xié)議》后，陸金所根據(jù)出借人的授權(quán)將借款資金由出借人的陸金所賬戶轉(zhuǎn)入借款人的陸金所賬戶完成放款。
但隨著產(chǎn)品周成交量突破千萬元，如此巨額的資金滯留在陸金所賬戶管理體系內(nèi)，一旦出現(xiàn)安全事故，將讓投資者面臨資金損失。
“我們一直在想辦法解決這個支付環(huán)節(jié)的資金安全監(jiān)管問題。”計葵生直言，目前陸金所將資金劃撥時間從最長48小時縮短至3-6小時，讓客戶資金滯留在陸金所賬戶的時間越短越好。
知情人士透露，陸金所正打算收購一家第三方支付公司以獲得第三方支付牌照，令投資者資金劃撥納入人民銀行監(jiān)管范疇，最終讓借款人與出借人之間資金劃轉(zhuǎn)，不再通過陸金所平臺。
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本文標題：陸金所叫賣個人借貸 尋求第三方支付牌照
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