中國快遞業(yè)的領軍企業(yè)還沒有顯形，但并購整合潮卻可能先走一步。
日前，國家郵政局審議發(fā)布《關于快遞企業(yè)兼并重組的指導意見》(簡稱《意見》)，稱將積極爭取支持快遞企業(yè)兼并重組的財稅、土地等優(yōu)惠政策，促使5年內，培育出一批年收入超百億、具有較強國際競爭力的大型快遞企業(yè)。“十二五”時期，即2015年前，通過兼并重組，快遞產業(yè)集中度會明顯提高。
事實上，早在《意見》出臺前，國內快遞業(yè)整合已開始走上快車道。去年，星辰急便成功獲得來自阿里巴巴的投資，民營快遞公司天天快遞正式納入海航集團旗下，百世物流收購業(yè)內排名第六的匯通快遞……還有更多的快遞企業(yè)正在和包括IDG、聯想、復星、鼎暉、華平、新天域等投資機構洽談，未來可能有更多的快遞并購案浮出水面。
價格戰(zhàn)惡化，重組勢在必行
近年來，快遞服務規(guī)模迅速擴大，去年全國規(guī)模以上的快遞服務企業(yè)業(yè)務量共完成23.4億件，同比增長25.9%。快遞業(yè)務收入占行業(yè)總收入比重高達45%，服務國民經濟的基礎性作用日益顯現。但“快遞企業(yè)規(guī)模小、實力弱、經營分散，產業(yè)集中度低，運營和管理能力滯后，價格戰(zhàn)、延誤丟件頻發(fā)等情況引發(fā)國家關注。”國家郵政局局長馬軍勝主持召開第99次局長辦公會時表示，推動快遞企業(yè)兼并重組的最終目的，是要優(yōu)化產業(yè)布局，轉變發(fā)展方式，促進快遞產業(yè)轉型升級和跨越發(fā)展。
記者了解獲悉，我國目前快遞企業(yè)有上萬家，在國家郵政局拿到從事快遞業(yè)許可證的也有8000多家，但規(guī)模上百億的企業(yè)目前只有郵政E M S和順豐兩家，位于第二陣營的“三通一達”規(guī)模普遍在10億元，眾多第三、第四陣營小企業(yè)則在億元以下。中國快遞咨詢網首席顧問徐勇表示，大部分民營快遞企業(yè)基本集中在業(yè)務量近60%、但收入占比不到50%的國內異地業(yè)務這個中低端市場。
國家郵政局最新公布的數據顯示，去年快遞業(yè)務平均單價為24 .6元，比上年末降低1.2元。其中異地快遞業(yè)務平均單價為18.8元，比上年末降低1.4元。價格戰(zhàn)進一步惡化。“中國快遞業(yè)的重組已勢在必行”，徐勇表示。
電商或加入并購整合潮
《意見》中提出，國家促進快遞業(yè)兼并重組的重點有六種，分別是鼓勵不同類型快遞企業(yè)的兼并重組；鼓勵特許經營型快遞企業(yè)的兼并重組；鼓勵快遞關聯產業(yè)的兼并重組；鼓勵快遞企業(yè)利用資本市場開展兼并重組；鼓勵不同所有制快遞企業(yè)的兼并重組，以及鼓勵優(yōu)勢快遞企業(yè)跨國兼并重組。
“橫向的關聯產業(yè)之間的兼并重組去年已經開始”，徐勇表示。記者了解獲悉，去年3月29日，阿里巴巴正式和星晨急便快遞公司簽署合作協(xié)議，前者為后者注資3000萬元，獲取一部分股份，在電子商務配送方面展開合作。去年5月，海航集團旗下的海航北方物流(控股)有限公司與天天快遞創(chuàng)辦者詹氏兄弟簽訂了合作協(xié)議，雙方將以合資的方式重組天天快遞。在新的合資公司“海航天天快遞”中，海航集團控股60%，詹氏兄弟持股40%。不過最引人關注的還是馬云(微博)聯合郭臺銘投資百世物流科技有限公司收購業(yè)內排名第六的匯通快遞70%股權。
此外，近年來興起的網絡購物市場，為快遞業(yè)提供了新的投資動力。數據顯示，2008年中國電子商務帶動的包裹量超過5億件，占快遞業(yè)全年業(yè)務量的1/3左右。而C N N IC發(fā)布的《2009年中國網絡購物市場研究報告》稱，2009年上半年全國網絡購物消費金額總計1195.2億元，部分電子商務企業(yè)涉足快遞業(yè)。
京東商城董事局主席兼首席執(zhí)行官劉強東(微博)透露，2011年，京東商城將繼續(xù)加大物流投資，同時開工建設7個一級物流中心和25個二級物流中心。近期獲得的第3輪15億美元融資，也將幾乎全部投入物流和技術研發(fā)的建設項目中，未來3年將投資50億-60億元進行物流建設。“包括京東、當當、凡客等在內的自建配送的電子商務企業(yè)也有可能成為中國快遞業(yè)兼并重組的一支力量。”徐勇表示。
橫向收購后問題重重
不過徐勇認為，中國快遞業(yè)的橫向并購面臨非常大的挑戰(zhàn)。“就目前來看，并購與被并購企業(yè)對市場的影響力并沒有表現出來，無論是海航，還是百世，在并購后，對加盟商如何改造，發(fā)展思路以及經營架構上如何推動策略發(fā)展，顯然都還沒進入可操作層面。”徐勇表示，他個人認為，這說明橫向關聯企業(yè)對進入快遞業(yè)認識不足。
快遞業(yè)要面臨三大方面的挑戰(zhàn)，首先是資金投入，這將影響到后續(xù)很多因素；其次是人才，尤其是對快遞業(yè)職業(yè)經理人的培養(yǎng)；最后是建立怎樣的新商業(yè)模式。資金、人才、技術商業(yè)模式中，最核心的還是資金。“那種擠牙膏式的投資模式不適用于快遞企業(yè)，也很難產生影響。因此盲目沖動大于理智的兼并重組不會成功。”
記者了解獲悉，近日國際快遞巨頭D H L宣布淡出國內快遞業(yè)務。據悉，該公司將于7月底前將其持有的中外運全一快遞的100%股份，以1億元賤賣給深圳友和道通實業(yè)有限公司，而2009年D H L當時的收購價格是3億元。中信建投物流行業(yè)分析師認為，其退出的原因恰恰在于中國快遞業(yè)的低價競爭與鋪設網絡的高成本與投資者預期有很大誤差。
縱向收購缺乏融資渠道
但“最困難的還是中國快遞業(yè)的縱向并購”，徐勇認為。
記者最新獲悉，中國郵政速遞已經開始進入IPO程序。一旦成功上市，將成為我國首家快遞類上市公司。除此之外，中國物流業(yè)的上市公司主要集中在港口、碼頭、海運、信息化等領域，快遞行業(yè)還沒有真正的上市公司。
“直營企業(yè)一般上市的機會較大，但中國快遞企業(yè)擁有直營網絡的并不多。”廣州一家物流公司的老總表示，根據郵政總局統(tǒng)計，截至2010年底，快遞獨立分揀中心達到2176個，營業(yè)網點達到6.4萬處，比上年末增長84%。但其中大部分網點是屬于非直營的特許加盟網點，“他們以成本為導向，利益多元化，如果行業(yè)內新涌入的競爭者不會對他們造成大的沖擊，還有生存空間，他們一般無法轉變成快遞業(yè)職業(yè)經理人，這種基因是無法改變的。”
而擁有直營網絡的幾家快遞企業(yè)，天津大田之前被聯邦快遞收購了，D D S倒閉了，順豐、宅急送等有實力上市的中國快遞企業(yè)屈指可數。“沒有融資渠道，就意味著沒有資金支持兼并收購。”
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本文標題：快遞企業(yè)將在2015年前實現大規(guī)模并購整合
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