北京時(shí)間10月25日下午消息，未來資產(chǎn)證券今日發(fā)布投資報(bào)告，維持對(duì)巨人網(wǎng)絡(luò)(微博)(NYSE:GA)股票“買入”評(píng)級(jí)，以及6.5美元的目標(biāo)股價(jià)不變。
以下為報(bào)告概要：
我們預(yù)計(jì)巨人網(wǎng)絡(luò)2011財(cái)年第三季度營(yíng)收為人民幣4.75億元，環(huán)比增長(zhǎng)9%，同比增長(zhǎng)40%，比分析師平均預(yù)期高出3%。由于《征途2(微博)》的貢獻(xiàn)，我們估計(jì)巨人網(wǎng)絡(luò)在線游戲營(yíng)收將達(dá)到人民幣4.63億元，環(huán)比增長(zhǎng)12%，同比增長(zhǎng)41%。
我們認(rèn)為，盡管《征途2》市場(chǎng)推廣投入巨大，但巨人網(wǎng)絡(luò)第三季度股權(quán)激勵(lì)前(pre-SBC)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率仍將維持在第二季度的水平。我們預(yù)計(jì)，由于為《征途2》量身打造的生態(tài)系統(tǒng)，巨人網(wǎng)絡(luò)第三季度活躍付費(fèi)帳戶(APA)數(shù)量將環(huán)比增長(zhǎng)8%。
我們認(rèn)為《征途2》在公測(cè)結(jié)束以后，流量仍將維持現(xiàn)有的上升勢(shì)頭。此外，《征途》與《綠色征途》相互蠶食的風(fēng)險(xiǎn)自7月份以來似乎已有所下降。
我們維持對(duì)巨人網(wǎng)絡(luò)股票“買入”評(píng)級(jí)，以及6.5美元的目標(biāo)股價(jià)不變。不計(jì)現(xiàn)金，巨人網(wǎng)絡(luò)對(duì)應(yīng)2012年市盈率為4.1倍，該股票相當(dāng)具有吸引力。巨人網(wǎng)絡(luò)將于11月1日發(fā)布2011財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)。
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本文標(biāo)題：未來資產(chǎn)維持巨人網(wǎng)絡(luò)買入評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)6.5美元
地址：http://www.sdlzkt.com/a/04/20111028/13262.html
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