在中國證券市場監(jiān)管上，政府力量幾乎無處不在，但監(jiān)管成績卻一直遭人詬病。不過，股市監(jiān)管正發(fā)生變化，尤其是對違法違規(guī)的曝光力度和打擊力度在加大。

　　從證監(jiān)會網站“稽查執(zhí)法”專欄披露的“案情發(fā)布”來看，2010年和2011年分別為15次和21次，2012年以來，就有27次。2012年4月底才被發(fā)現的原招商證券保薦人李黎明案，5月10日，稽查局即披露其違法事實，這在以前是不可想象的。

　　2000多公里之外，一個曾經的小漁村，同樣的監(jiān)管力度升級事件正在上演。

　　記者獲悉，2012年4月，自深圳證監(jiān)局年初召開轄區(qū)期貨公司內控治理動員會以來，各公司已制定工作計劃，現已全面進入自查階段，重點是明確內控責任、提供履職保障以及強化執(zhí)行力，“期貨公司內控專項治理活動，是深圳證監(jiān)局2012年期貨監(jiān)管的一項重要工作，分自查、整改和評估三階段進行。”

　　事實上，類似的監(jiān)管活動早已在179家上市公司、17家證券公司和17家基金公司不只一次的推行過，另一方面，率先推動國債回購制度改革、首創(chuàng)上市公司內幕知情人名單登記報備制度、開展年度審計監(jiān)管等多項一線監(jiān)管創(chuàng)新也頻頻出現在深圳。

　　“創(chuàng)新是被逼無奈”，今年二季度，張云東，時任深圳證監(jiān)局掌門人接受本報記者專訪時談道：“作為新興資本市場，當你主動去監(jiān)管肯定會發(fā)現很多問題。要解決問題，但又無經驗可循，怎么辦?只有創(chuàng)新，因為不創(chuàng)新就沒有監(jiān)管手段。”

　　2012年，自上而下的監(jiān)管新政大戲已拉開，管中窺豹，選擇深圳證監(jiān)局作為監(jiān)管機構的一個樣本，它僅是資本市場二十周年中監(jiān)管機構的一個縮影，但正是他們的創(chuàng)新和努力，一直在推動著市場發(fā)展。深圳證監(jiān)局是中國資本市場前哨崗位，這里有人登場，有人謝幕。

　　財務會計基礎——監(jiān)管之源

　　細看深圳證監(jiān)局近11年的監(jiān)管文件，審計是出現頻率最高詞之一。

　　1998年，深圳證管辦接手證券經營機構監(jiān)管后發(fā)現，證券公司大多沒有經嚴格審計、真實可信的財務報表。為扭轉監(jiān)管被動局面，深圳證管辦強制要求，轄區(qū)內各證券公司必須聘請有證券從業(yè)資格的會計師事務所，對其年報進行全面審計。

　　2004年底，深圳證監(jiān)局率先開展對注冊會計師的證券公司、上市公司、期貨公司年報審計活動的審計監(jiān)管，明確區(qū)分監(jiān)管對象的會計責任、會計師事務所的審計責任和監(jiān)管責任，把對監(jiān)管對象的直接監(jiān)管調整為通過對會計師執(zhí)業(yè)活動的直接監(jiān)管，實現對上市公司等監(jiān)管對象的部分間接監(jiān)管，提高了監(jiān)管效率、市場自我糾錯意識和能力，改進了資本市場信息質量。

　　2005年，創(chuàng)造性地開展對會計師執(zhí)業(yè)質量的全方位、全過程、同步跟蹤監(jiān)管，并針對不同監(jiān)管對象的特點和監(jiān)管目標，各有側重。

　　2006年，將審計重點與日常監(jiān)管進行有效銜接，全面關注和排查監(jiān)管對象風險狀況，進一步細化和固化審計監(jiān)管工作指引。

　　2007年，做好新舊會計準則的銜接，并首次開展對轄區(qū)基金業(yè)以內控核查為重點的審計監(jiān)管。

　　2008年突出事后問責，這是年報審計監(jiān)管對會計師事務所問責家數最多、責任追究力度最大的一年，深圳證監(jiān)局當年對會計師事務所下發(fā)警示函的數量，超過證監(jiān)會全系統(tǒng)其他單位的總和。

　　“深圳轄區(qū)上市公司比較復雜，ST公司比例較高，強化財務會計基礎刻不容緩。”張云東表示，為使轄區(qū)的上市公司得到健康有序的發(fā)展，在證監(jiān)會連續(xù)多年開展的公司治理專項活動基礎上，進一步落實監(jiān)管責任、中介機構責任和企業(yè)責任，核心則是提高上市公司財務信息披露以及財務規(guī)范水平。

　　被動的監(jiān)管新招

　　一直以來，資本市場中大股東對上市公司信息占用不公平的問題一直是令人深惡痛絕的頑癥，雖然是法律法規(guī)禁止，但實際是禁而不止。

　　張云東提出，在深圳轄區(qū)推行內幕信息知情人名單報備制度和上市公司治理非規(guī)范情況特別信息披露制度，并明確要求，轄區(qū)上市公司如存在向大股東、實際控制人報送未公開信息的，上市公司應對有關信息知情人進行登記，并向深圳證監(jiān)局報備信息知情人名單。

　　2007年3月至2008年6月，深圳證監(jiān)局不僅將登記報備范圍從信息知情人延伸到其關系人，包括其配偶和共同生活的父母子女等，而且報備內容也從有關人員姓名擴大到身份證號、股東賬號及聯系電話等。

　　此后，深圳證監(jiān)局不斷將內幕信息知情人監(jiān)管向深度拓展。按報備的內幕信息知情人名單全面核查，結合股價異動情況分析判斷，抓取監(jiān)管線索。

　　2009年，深圳證監(jiān)局根據內幕信息知情人的異常交易發(fā)現的3名涉嫌內幕交易人員立案稽查，并移送證監(jiān)會處理。

　　同年，融通基金公司基金經理張野違規(guī)建“老鼠倉”案件曝光后，張云東向轄區(qū)基金公司提出“盡責、合規(guī)、專業(yè)”的監(jiān)管要求，對基金經理建“老鼠倉”的行為將重拳出擊、絕不手軟，發(fā)現一起、查處一起，并將嚴肅追究基金管理公司和高管人員在相關方面的管理責任。

　　2009年8月，深圳證監(jiān)局主動出擊，對轄區(qū)全部14家基金公司展開突擊檢查。檢查發(fā)現兩家基金公司三名基金經理違法違規(guī)買賣股票的線索，并迅速實施稽查提前介入，隨后展開正式調查。

　　2010年9月，證監(jiān)會將其中一名基金經理涉嫌犯罪的證據材料移送公安司法機關追究刑責，其他兩名基金經理被處以取消基金從業(yè)資格、沒收違法所得、罰款和市場禁入的處罰。

　　“既要把轄區(qū)資本市場監(jiān)管好，保護廣大中小投資者利益，維護市場秩序，促進市場效率，” 面對諸多的監(jiān)管創(chuàng)新，張云東如是說：“同時也要創(chuàng)造經驗、建言獻策。”

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本文標題：證券監(jiān)管體系基因切片： 一個監(jiān)管者的13年出征

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